第八章　营运资金答案解析.doc

? 第 八 章　营运资金（答案解析） HYPERLINK javascript:window.print() ?打印本页 一、单项选择题。 1.某企业若采用银行集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的400万元减至200万元。企业综合资金成本率为12%，因增设收款中心每年将增加相关费用12万元，则该企业分散收账收益净额为（? ）万元。 A．4 B．8 C．12 D．24 【正确答案】?C 【答案解析】?分散收账收益净额＝（分散收账前应收账款投资额－分散收账后应收账款投资额）×企业综合资金成本率－因增设收账中心每年增加费用额，本题中，分散收账收益净额＝（400－200）×12％－12＝12（万元） 2.属于存货的进货费用的是（? ）。A.采购人员的办公费、差旅费 B.存货的买价C.存货占用资金的应计利息 D.材料中断造成的停工损失 【正确答案】?A 【答案解析】?存货的买价属于存货的进价成本；存货占用资金的应计利息属于存货的储存成本；材料中断造成的停工损失属于存货的短缺成本。 3.应收账款的成本中不包括（? ）。A.管理成本 B.机会成本 C.转换成本 D.坏账成本 【正确答案】?C 【答案解析】?应收账款成本包括机会成本、管理成本、坏账成本；转换成本属于现金成本。 4.下列各项中（? ）与现金持有量呈反向变动关系。A．机会成本 B．短缺成本 C．管理费用 D．储存成本 【正确答案】?B 【答案解析】?机会成本与现金持有量呈正比例关系；管理费用与现金持有量无关，储存成本是存货成本的组成部分。 5.某企业预测的年赊销额为900万元，应收账款平均收账期为45天，变动成本率为70%，资金成本率10%，则应收账款的机会成本为（? ）万元。 A．7.88 B．8.2 C．7.21 D．9.42 【正确答案】?A 【答案解析】?应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收账天数＝900/360×45＝112.5（万元）；维持赊销业务所需的资金＝应收账款平均余额×变动成本率＝112.5×70％＝78.75（万元）应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要资金×资金成本率＝78.75×10％＝7.88（万元） 6.大华公司2004年应收账款总额为2000万元，当年必要现金支付总额为1000万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为800万元，则该公司2004年应收账款收现保证率为（?? ）。 A．50% B．10% C．20% D．15% 【正确答案】?B 【答案解析】?根据应收账款收现保证率的计算公式：应收账款收现保证率=(当期必要现金支付总额–当期其他稳定可靠的现金流入总额)÷当期应收账款总计金额，本题中应收账款收现保证率=（1000–800）/2000=10%。 7.信用条件为“1/20，n/50”时，预计有30%的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（? ）天。 A．20 B．50 C．37 D．41 【正确答案】?D 【答案解析】?本题中平均收账天数=20×30%+50×70%=41（天） 8.（? ）就是在增加的收账费用与减少的坏账损失、减少的机会成本之间进行权衡。A.确定信用标准 B.选择信用条件 C.制定收账政策 D.5C评估法 【正确答案】?C 【答案解析】?制定收账政策就是在增加的收账费用与减少的坏账损失、减少的机会成本之间进行权衡。 9.信用标准通常用（? ）来表示。 A.信用期限 B.预期的坏账损失率 C.折扣期限 D.现金折扣率 【正确答案】?B 【答案解析】?信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。通常用预期的坏账损失率表示；信用条件包括信用期限、现金折扣率和折扣期限。 10.下列公式中错误的是（? ）。A. 应收账款机会成本=应收账款平均余额×资金成本率B. 维持赊销业务所需要资金=应收账款平均余额×变动成本率C. 应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收账天数D. 应收账款平均余额=平均每日赊销额×平均收账天数 【正确答案】?A 【答案解析】?应收账款机会成本=赊销业务所需要资金×资金成本率=应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率 11.下列说法中错误的是（? ）。A. 现金浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额B. 邮政信箱法免除了公司办理收账、货款存入银行等手续，因而缩短了票据邮寄时间和在企业的停留时间。C.采用汇票付款是现金支出管理的方法之一D. 合理利用“浮游量”属于现金回收管理的一种方法 【正确答案】?D 【答案解析】