美国高校贷款的研究及启示.doc

美国高校贷款体制管窥 摘要： 美国高等教育发展水平处于世界领先地位，颇具特色的美国高等教育贷款制度对其发展具有很大的促进作用。美国高校贷款始于20世纪30年代，在将近半个世纪的发展演变中逐渐形成了由政府出面向财政部贷款，然后由政府以项目或计划的名义转贷给上世纪90年代初，[1]。这一法案也为美国高校贷款的发展实现了良好的开端。 然而随后的二战使美国政府无暇顾及教育，使这一政策得以搁浅。在二战以后，225万从战争中退伍的老兵涌入大学校园，使各高校的基础设施无法满足生源的需求，高校的建设迫在眉睫。鉴于此，美国国会在1950年颁布了《住宅法》，其中专章对解决高校住宅短缺问题做了规定[2]。该法第四章“高校住宅贷款计划”规定，由联邦政府出资3亿美元建立一个循环基金为高等院校学生宿舍和教师住宅的建设、修缮和改造提供50年低息贷款，贷款的平均利息率为3%，由“住宅和国内财政局”负责管理高校住宅贷款相关事宜。这一法案的提出使得高校贷款的体制得到了进一步的完善，具有里程碑式的意义。然而，由于艾森豪威尔政府仍将教育看作头等“头疼”的大事，所以美国一直都没有直接针对高等教育的联邦法律，直到1963年美国国会分别通过了《职业教育法》和《高等教育设施法》[3]。《高等教育设施法》是美国历史上第一部直接针对高等教育的联邦立法，而且它的开篇部分就明确地指出：“本法批准向公立及其他非盈利高等教育机构设施的建设、改造和修复提供资助，或为学术及其他相关设施的改进提供资助”[4]。《高等教育设施法》不仅从客观上促进了联邦政府对高校设施建设的扶持，而且它所规定的高校设施建设贷款已成为一项长远的教育政策，促进了美国高等教育事业的长足发展。 在《高等教育设施法》提前扫清了舆论以及具体操作上的各项障碍的前提下，1965年11月美国颁布了《高等教育法》，它是对《高等教育设施法》的完善和补充，该法的立法宗旨旨在“为了强化我们的学院和大学的教育条件，并对接受高等教育的贫困学生提供经济资助”[5]。《高等教育法》对高等教育机构设施的许多方面都给予了资助，其中对高校图书馆建设、拥有较低财政资源的高等教育机构等都有详细的资助条例。总体而言，1965年《高等教育法》极大地满足了这一时期高校基础设施建设的需要。据统计，“从1945年到1965年的20年间，联邦政府就支出28亿美元帮助2500座大学建设校园”[6]。 （二）立足生存求发展的多样化的担保贷款体制。正在美国高校贷款的体制与政策不断推进和完善的时候，到了20世纪70年代时，由于受到高等教育大众化以及市场化的冲击，美国高校贷款体制发生了根本性的转变。在冲击下，美国高校入学人数大量增加，美国高等教育贷款面临挑战，迫使其进行改革。在1981里根总统上台后，削减了个预算支出项目，其中大部分是福利项目，包括教育[7]。受其影响，高等教育的运行机制和体制开始发生变化。其主要表现为：高等教育市场化开始被认为是合理的现象，大量多层次和多类型的高等教育机构开始兴起，联邦和州政府开始对高等教育政策松绑。高校的贷款方式也从原来政府向财政部贷款转为大学直接向商业银行贷款，由政府提供担保[]。[9]。在利息率方面，美国高校设施建设贷款年利息率的计算公式为：年利息率=（美国有息国债年平均利息率+1%）×25%。然而在20世纪70、80年代以后，由于随着联邦对高校设施建设贷款支持力度的减弱，联邦教育部对高校直接贷款的审核变得非常严格，每年只有不到20%的申请获得批准[10]。 （二）高速发展的联邦政府和州政府的担保贷款。所谓的担保贷款即联邦政府或其下辖、参股、赞助的机构以担保人的身份为高等教育机构向第三方的贷款提供担保。当高等教育机构拖欠或无法偿还贷款时，由担保方给予该第三方全部或部分补偿或赔偿。联邦政府和州政府主要通过由联邦授权的担保机构来为非政府金融机构发放给高等教育机构的设施建设贷款提供担保。这在一方面缓解了联邦政府的财政负担，也使高校的贷款得到更多的便捷和实惠。 （三）保持强劲势头的有价证券的发行。发行有价证券也是美国高校贷款的一种重要的形式。上世纪90年代初，在政府的鼓励下，美国各大高校纷纷开始通过发行债券来进行融资。[11]。发行债券的资金主要用于周转、偿还债务与建设学校大型项目。在美国，大学债券尤其是名牌大学的债券比政府债券、公司债券、公司股票更受投资者青睐。相对于通过股份制方式利用资本市场资金，通过证券市场发行债券是一种更好地利用资本市场资金的方式。债券发行的程序则与美国企业发放债券的方式类似，也需要经过决议、申请、签订合同等一系列程序。发行债券对高校来说，无论从形式还是数额方面都给高校带来了巨大的便利。 另外，在美国高校贷款的形式上，政府为公立高校提供的贷款项目也是十分丰富和形式多样的。其中既有校园基础设施建设和教学、科研仪器设备建设贷