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●股票概述： 1.股票 Stock 2.股东权利：Shareholders rights 3.股东义务：Shareholders obligations ●股票分类 *按股东权利和义务：普通股、优先股。 *按票面有无记名：记名股票、无记名股票。 *按票面是否表明金额：有面额股票、无面额股票。 *按投资主体的不同：国家股，法人股，个人股，外资股。 *按发行时间的先后：始发股、新股。 *按发行对象和上市地区：A股、B股、H股 *从投资者的角度，根据风险及其功能分：蓝筹股股票、成长性股票、周期性股票、防守性股票、投机性股票 普通股融资Common Stock Financing 普通股融资 ●股票发行的条件 （一）一般条件 1、发行股票之前都必须向有关部门呈交申请文件： *股份公司章程 *发行股票申请书 *股说明书 *票承销协议 *计师事务所审计的财务会计报告，资产评估机构出具的资产评估报告书及资产评估确认机构关于资产评估的确认报告等。 2、股份公司发行股票的要求 A.股份有限公司的资本划分为股份，每股金额相等。 B.公司的股份采取股票的形式。 C.股份的发行实行公开、公平、公正的原则，必须同股同权，同权同利。 D.同次发行的股票，每股的发行条件和价格应当相同。 E.股票发行价格可等价发行或溢价发行，但不得折价发行。 F. 溢价发行股票 普通股融资 ●股票发行的条件 （二）特殊条件 1.始发股，需具备： A.发起人认缴和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额。 B.发起设立的，需由发起人认购公司应发行的全部股份。 C.募集设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%，其余股份应向社会公开募集。 D.发起人应有5人以上，其中需有过半数人在中国境内有住所。 E.发起人以工业产权、非专利技术作价 普通股融资 ●股票发行的条件 *国有企业改组为股份有限公司时，其发起人可以少于5人，但应当采取募集设立方式发行股票。 *有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的股份资本总额应当等于公司原资产额；原有限责任公司的债权、债务由变更后的股份有限公司承继。 2.增发新股，需具备： ①前一次发行的股份已募足，并间隔1年以上。 ②公司在最近3年内连续盈利，并可向股东支付股利， 但以当年利润分派新股不受此限。 ③公司在最近3年内财务会计报告无虚假记载。 ④公司预期利润率可达同期银行存款利率。 普通股融资 ●股票的发行程序 （一）设立发行股票的程序 1.发起人认足股份，交付出资。 2.提出募集股份申请。 3.公告招股说明书，制作认股书，签订承销协 议。 4.招认股份，缴纳股款。 5.召开创立大会，选举董事会、监事会。 6.办理公司设立登记，交割股票。 普通股融资 ●股票的发行程序 （二）增资发行新股的程序 1.作出发行新股决议。 2.提出发行新股的申请。 3.公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。 4 .招认股份，缴纳股款，交割股票 5.改选董事、监事，办理变更登记。 普通股融资 ●股票的发行方法 1.有偿增资：指出资人需股票面额或市价，用现金或实物购买股票。 有偿增资又可分为： A.公募发行：1）直接公募：发行公司通过证券商等中介机构，向社会公众发售股票。2）间接公募：投资银行先将股票购入再售给社会公众。 B.股东优先认购：指发行公司对现有股东按一定比例配给公司新发行股票的认购权，准许其优先认购新股。 C.第三者分摊：指股份公司在发行新股时，给予与本公司有特殊关系的第三者以新股摊认权。 普通股融资 ●股票的发行方法 2.股东无偿配股：指公司不向股东收取现金或实物财产，而是无代价地将公司发行的股票配给股东。 无偿配股通常由三种具体做法： A.无偿交付：指股份公司用资本公积金转增股本，按股东现有股份比例无偿地交付新股票。 B.股票派息：股份公司以当年利润分派新股代替对股东支付现金股利。 C.股票分割：指将大面额股票分割为若干小面额股票。 3.有偿无偿并行增资： 普通股融资 ●股票的销售方法 1.自销方式：指股份公司自行直接将股票出售给投资者，而不经过证券经营机构承销。 2.委托承销方式：指发行公司将股票销售业务委托给证券承销机构代理。具体包括： A.包销：是由发行公司与证券经营机构签订承销协议，全权委托证券承销机构代理股票的发售业务。 B.代销：是由证券经营机构代理股票发售业务，若实际募集股份数达不到发行股数，承销机构不负承购剩余股份的责任。 普通股融资 ●股票发行价格的确定 股票发行价格通常由发行公司根据股票面额，股市行情和其