第1章+金融风险管理概述.pptVIP

21世纪应用型本科金融系列规划教材 金融风险管理;我们的一生是在管理风险，而不是排除风险。 ——花旗集团前董事长 Walter Wriston Risks not the problem, provided you know how to manage it. ——J.P. Morgan Risk Management: it‘s not rocket science - it’s much more complicated. ——John Adams ;年薪百万的首席风险管理执行官(CRO)： CEO所代表的职位许多人已经耳熟能详，在发达国家CRO已与CEO一样有名。 全球第一个CRO诞生于1993年。 一份调查显示，2002年，美国只有20%的大型企业设有CRO职位； 到2004年，美国已有40%的大型企业设有CRO职位； 目前，90%以上的世界性金融机构已设定了CRO工作职位。;金融风险管理师(英文考试） ——FRM（Financial Risk Management） 它是全球金融风险管理领域顶级的权威国际资格认证，由美国“全球风险专家协会”（GARP：Global Association of Risk Professionals ）设立。 至2009年3月，工行先后有140名员工取得了金融风险管理师（FRM）资格，占国内金融风险管理师总人数的10％以上，稳居同业首位。;PRM：Professional Risk Manager职业风险管理师(有中文考试);风险管理其他职业规划;课程介绍;学习意义;学习内容;教材及参考资料;授课及考试;案例分析： 撰写风险经典案例分析报告，10人一组，自行组合。12/13周以PPT的形式向大家展示。展示内容： 描述风险发生的过程 风险发生的原因分析 我们得到了什么样的经验教训 Case StudiesThe following resources are available free of charge： /index.php?page=publicationoption=caseStudies ;金融风险管理;生活中面临的风险问题…;金融风险管理;风险概念辨析;（3）结果对期望的偏离。这是统计学的定义。认为风险是一种变量的波动性，用预期报酬的标准差、变异系数或其他系数（如?系数）来衡量，不仅计量低于预期收益的下侧风险（损失），也将高于预期收益的上侧风险纳入风险计量框架，马柯威茨的均值—方差模型就是典型的代表 （4）风险是受伤害或损失的危险。保险界常用风险来指所承保的损失原因 ;例子（离差。方差。标准差要会算，必考）;《风险、不确定性与利润》(1921);金融风险;与风险相关的几个基本概念;5、金融危机： 金融危机爆发时的主要表现：股市暴跌、资本外逃、市场利率急剧上扬，银行支付体系混乱、金融机构破产倒闭，外汇储备下降、本币迅速贬值等 一般有三种形式： 货币危机又称国家收支危机，指一国货币在外汇市场面临大规模的抛压，从而导致该种货币的急剧贬值，或者迫使货币当局花费大量的外汇储备和大幅度提高利率以维护现行汇率。（98年泰国） 债务危机是指一国不能履约偿还到期对外债务的本金和利息，包括私人部门的债务和政府债务。（希腊） 银行危机是指由于对银行体系丧失信心导致个人和公司大量从银行提取存款的挤兑现象。 ;二、金融风险的特征;4、不确定性（潜伏性和突发性）：指金融风险发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前是不确定的。 5、可管理性：指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。 6、周期性：指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。（顺周期监管？）利率高时易发生金融风险 ;;三、金融风险的分类;金融风险管理;3、操作风险(Operational risk)：指由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。主要来自技术和组织两个层面。