互联网金融背景下我国商业银行盈利模式以平安银行为例.docVIP

互联网金融背景下我国商业银行盈利模式以平安银行为例 3．平安银行盈利能力分析 3．1平安银行总体现状 平安银行股份有限公司(原名深圳发展银行股份有限公司)，于1991年4 月3日在深圳证券交易所上市，是全国性股份制商业银行之一。随着几十年 的不断发展和成长，平安银行成为了我国综合竞争力比较强大的商业银行， 其资产规模目前在我国商业银行中位于第12位。 截止至2015年第三季度，平安银行资产总额达到25990．6亿元，比2013 年增加了4125．87亿元，增长率为18．87％；负债总额24419．2亿元，比2013 年增加了3864．31亿元，增长率为18．8％。其中，发放贷款和垫款为12092．74 亿元，与年初相比增长18．01％；吸收存款17233．28亿元，与年初相比增长 12．4％。实现营业收入711．52亿元，比2013年增长了30．19％；净利润177．4 亿元，比2013年增长了13．04％。 3．2平安银行现有盈利能力分析 接下来本文将从平安银行的净资产收益率、营业收入情况、资产状况等 指标对其总体盈利能力进行分析，并通过与其余15家上市商业银行进行横向 比较，解析其目前的盈利能力。为了研究的准确性和针对性，鉴于相关指标 查询的方便，本文将选取平安银行最近5年即从2010—2014年的盈利状况进 行分析。 由于净资产收益率是分析企业业绩的直观表现，所以，本节内容从净资 产收益率入手，再用杜邦恒等式将其分解，进一步分析影响净资产收益率大 小的原因。用于横向比较的银行选取五大国有控股商业银行以及其余10家在 中国大陆上市的股份制商业银行来进行对比分析。选取五家国有商业银行主 要是为了体现出在规模上平安银行与他们的差距，但从他们的各单项指标来 看或许并不存在差距；而选取其他十家股份制商业银行则是因为它们与平安 银行同属于股份制商业银行，具有可比性，通过比较希望能够找出平安银行 存在的优势以及存在的不足。 净资产收益率是综合程度最高的盈利能力评价指标，反映的是企业运用 投资者投入的资本创造利润的能力。因为使股东获利是企业经营的最终目的， 所以净资产收益率是业绩计量真正的底线。净资产收益率是财务指标分析体 系的核心比率，可比性高，方便同一行业不同企业问进行比较。由于资本的 逐利性，其更趋向于往投资收益更高的企业流动，这使同一行业不同企业的 净资产收益率在一定幅度的相同范围内波动。 观察表3．1可以得出，除了浦发银行和华夏银行，其他各行的走势基本一 致，近五年的净资产收益率都处于不断下降的趋势，说明近几年我国各大上 市银行的盈利水平大都有所降低。 平安银行在2010年盈利水平较好，净资产收益率达到了23．33％，超过 了五大国有商业银行，位居16家上市商业银行第三名。但在2011年和2012 年期间出现了较大幅度的下滑，随后趋于稳定。目前平安银行的净资产收益 率在16家商业银行中处于较落后的位置，特别是在2014年，其净资产收益 率在16家银行中仅高于交通银行。因此，平安银行在发展自身优势的同时还 应多向其余商业银行借鉴经验，分析其自身存在的不足，以此来提高自身盈 利水平。 通过上述的分析可以发现，随着现阶段利率市场化进程的加快以及互联 网金融的快速发展，平安银行的总体盈利能力水平与以前相比有所下降。为 进一步分析平安银行近年来总体盈利水平下降的原因，本节运用杜恒等式将 净资产收益率指标进行拆分，将其分解成经营效率、资产使用率、财务杠杆 三部分。并进一步分析营业利润率、资产周转率对其盈利能力的影响。 3．2．2营业利润率 总体来看，我国16家上市商业银行近五年的净利润稳步上升，表明各行 的经营效益都不错。平安银行的净利润也由2010年628383万元上升到2014 年的1980200万元，收入翻了3．15倍。 从绝对数额上来看，与五大国有控股商业银行相比，平安银行在2014年 的净利润还不及他们2010年，或者更早，这直观的说明了股份制银行与国有 控股银行在规模上的差距；与其他股份制银行相比，平安银行虽然处于靠后 的位置，但是其近几年的增长率一直处于较高的水平。从图2．2也可以看出， 在2014年只有平安银行、北京银行和南京银行的净利润增长率与2013年相 比上升了，而且平安银行的增速高于其余两家银行的增速，高达30％。因此， 从净利润这个指标来看，平安银行的经营效率近两年在同业中有所提高，竞 争力逐渐增强。 (3)营业利润率 营业利润率是指营业收入每增加一单位，净利润的增加量，它反映了在 考虑营业成本的情况下，企业通过经营获取利润的能力。 通过表3．4可以看出，五大国有商业银行以及浦发银行和北京银行近五年 的营业利润率都比较平稳，在小范围内波动，但在2014年都出现了一定幅度 的下滑。而其余股份制商业银行除了华夏银行和