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基于产业特征跨国市场进入模式选择评析 　　[内容提要] 产业特征是影响跨国市场进入模式选择的重要因素，然而以往的文献，尤其是国内文献缺乏对其系统性的研究，本文将在此方面加以尝试，试图从产业的所有权限制、产业增长率、产业组织特征及资产专用性四个方面评析跨国市场进入模式的产业特征对进入模式选择的影响，指出研究的不足并给予相应启示。 　　[关键词] 进入模式 所有权限制 产业增长率 产业组织 资产专用性 　　中图分类号：F276?7 　　文献标识码：A 　　文章编号：1007-1369(2007)1-0042-05 　　 　　跨国市场进入模式是指企业从事国际化生产和经营活动的类型、方式和组织形式。跨国公司的进入模式选择是其重要战略决策，影响了跨国公司在东道国投资的溢出效应、利润率、当地的市场结构及各利益相关者行为，因而近30年来一直受到很多学者的关注。然而以往研究进入模式的影响因素文??，尤其是国内的文献缺少对产业特征的系统的研究，本文将在此方面加以尝试，试图从产业的所有权限制、产业增长率、产业组织特征及资产专用性四个方面评析跨国市场进入模式的产业特征对进入模式选择的影响。 　　 　　进入模式的分类 　　 　　涉及到产业影响因素的文献对进入模式的分类存在着异议(见表1)，依据资源投入、市场进入者的控制程度、风险规避，进入模式分为收购、合资、新建；按照所有权与控制程度，进入模式分为授权、合资、独资，或者契约合资、股权合资、独资，或者仅是独资、合资两种模式；若仅依据控制程度来分类，则分为完全控制和共有控制，其中完全控制包含了全面收购和新建的独资模式，共有控制主要指合资模式。 　　尽管进入模式的分类有所差异，但是学者们普遍认为进入模式反映了企业跨国市场进入时对企业所有权、资源控制程度、风险和一体化程度的偏好。以授权、合资、独资的分类为例，在授权方式下，企业对授权资产的控制程度及资源的投入程度都较低，但是企业却面临核心技术、诀窍外泄的巨大风险；合资的模式使得企业投资的资源增多，对企业的控制程度也有所增强，在风险程度方面小于授权模式；独资模式一体化程度最???，因而对企业控制程度和资源投入程度高于前两者，技术外泄的风险程度也是最低的。 　　跨国市场进入模式选择的产业影响因素 　　1.产业的所有权限制 　　产业所有权限制的研究侧重于资源类产业。Gomes-Casseres B，Hennart将资源类产业作为虚拟变量，实证结论表明由于资源类产业往往会受到东道国所有权的限制，跨国公司无法通过竞争性的市场获得自然资源，会采取合资的模式进入东道国市场[1，2]；同样是研究独资与合资的选择，Mutinelli M. Piscitello L.与Tatoglu E. Glaister K. W.等人的观点却截然相反：Mutinelli M. Piscitello L.从一体化出发，认为资源类产业实施后向一体化可以获得必要资源的供给，保护和强化企业的市场地位；可以确保自然资源及中间产品的质量及效率，满足购买者的需求及标准；能够减少交易成本，影响进入模式的决策。基于上述原因，跨国公司进入资源类产业时，会偏好独资的模式[3]；Tatoglu E.和Glaister K. W.等人从跨国公司的特定优势出发，指出投资者旨在通过独资实现其有效控制[4]。显然，Mutinelli M. Piscitello L.与Tatoglu E. Glaister K. W.等人研究的隐含前提条件是东道国所有权限制的放松。 　　 　　2.产业增长率 　　一般来说，产业增长率高，表??该产业的市场规模或增长潜力大，更可能以高控制模式进入[5，6]。部分学者比较了高增长产业投资中收购、合资及新建三种模式，认为新建企业可以吸收额外生产能力[7]或规避与当地合作者分享利润[8，9]，因而会受到跨国公司偏好；Hennart将收购细分为全面收购和部分收购，后者等同于合资模式，他从管理成本的角度阐明了不同的观点，认为新建企业常比全面收购或部分收购时间长，而全面收购会减低被收购方的收购意愿，增加管理者成本，因此在高增长产业跨国公司会选择部分收购的模式[2]。分析Hennart的观点，有两处值得商榷：一是该文并没有阐明部分收购的程度是否为多数股收购(即高控制模式)还是少数股或均等股收购(即低控制模式)；二是收购的管理成本与拟投资企业的规模及收购后的文化整合有一定的相关性。Hennart研究的是日本跨国公司投资于美国的状况，跨国公司过大的规模及两国文化的差异导致收购后管理成本的上升，进而阻碍跨国公司选择新建和完全收购的模式，所以该文对于产业增长状况与进入模式相关性的研究结论是模糊的。 　　3.产业组织特征 　　东道国产业的市场集中度和规模经济是研究产业