金融理财师-衍生金融产品与外汇投资、基金投资、资产配置与绩效评估.docVIP

衍生金融产品与外汇投资、基金投资、资产配置与绩效评估 单项选择题 1、美式看跌期权的持有者可以______。 ?A．在到期日或之前以执行价格购买标的资产 ?B．在到期日或之前以执行价格卖出标的资产 ?C．随标的资产价格的降低而获得潜在的利润 ?D．B和C都正确 2、2012年4月，投资者小张购买了一份期权，该期权赋予他在2012年12月31日之前的任意交易日以15元/股的价格购买100股某上市公司股票的权利，则小张是______。 ?A．美式看涨期权的多头 ?B．欧式看跌期权的空头 ?C．美式看跌期权的多头 ?D．美式看涨期权的空头 3、某看跌期权，执行价格为12元，标的资产市场价格为6元，期权费是7元，该看跌期权处于______状态；某看涨期权，执行价格为10元，标的资产市场价格为8元，期权费为2元，该看涨期权处于______状态。 ?A．实值；平值 ?B．虚值；实值 ?C．虚值；平值 ?D．实值；虚值 4、看跌期权的多头期望标的资产的价值会______，看涨期权的空头期望标的资产的价值会______。 ?A．增加，增加 ?B．减少，增加 ?C．增加，减少 ?D．减少，减少 5、股票A当前市场价格为28元/股，现有以该股票为标的资产且刚好今天到期的美式看涨期权和欧式看跌期权，两份期权执行价格均为25元，1份期权对应1股股票，则下列说法中错误的是______。 ?A．美式看涨期权目前处于实值状态 ?B．美式看涨期权当前的价格应高于3元 ?C．欧式看跌期权目前处于虚值状态 ?D．欧式看跌期权当前的价格应等于0元 6、投资者购买了一份执行价格为10元的看跌期权，支付期权费3元，当标的资产的市场价格为8元时，该看跌期权处于______；若投资者立即执行该合约，则其所获利润为______。 ?A．虚值状态；-1元 ?B．实值状态；-1元 ?C．实值状态；2元 ?D．虚值状态；2元 7、某股票当前价格为65元，该股票的欧式看跌期权执行价格为75元。某投资者买入该股票的同时买入该股票的看跌期权，并支付期权费10元。如果到期日标的股票价格为70元，投资者卖出股票，则投资者的利润是______元。 ?A．0 ?B．10 ?C．14 ?D．15 8、某看跌期权执行价格为30元，该期权的价格为5元，若到期日标的资产的市场价格为25元，那么，下列说法正确的是______。(忽略交易成本。) ?A．期权的买方刚好盈亏平衡 ?B．期权的卖方亏损5元 ?C．期权的买方盈利10元 ?D．以上说法都不正确 9、某投资者购买了执行价格为70元的某公司股票的看涨期权合约，期权价格为6元。如果忽略交易成本，该投资者的盈亏平衡价格是______元。 ?A．98 ?B．64 ?C．76 ?D．70 10、某投资者以2元的价格购买一份执行价格为20元的看涨期权，同时以1元的价格出售一份同一标的资产的执行价格为23元的看涨期权，如果两份期权的到期日相同且到期时标的资产的价格同为24元，则此时该投资者的总收益为______元。 ? ?A．1 ? ?B．2 ? ?C．3 ? ?D．4 11、某股票的看涨期权的多头承受的最大损失为______。 ?A．执行价格减去股票市价 ?B．股票市价减去期权价格 ?C．期权价格 ?D．股票价格 12、某股票的看跌期权的执行价格为40元/股，看跌期权的价格为2元/份，该股票的看涨期权的执行价格也为40元/股，但看涨期权的价格为3.5元/份。那么，该看跌期权的卖方最大损失为______元，该看涨期权的卖方最大利润为______元。 ? ?A．38.0，3.5 ? ?B．38.0，36.5 ? ?C．40.0，3.5 ? ?D．40.0，40.0 13、某资产当前价格为100元，该资产的美式看跌期权执行价格为90元。某投资者买入该资产的同时买入该资产的看跌期权。如果标的资产的价格为119元时投资者刚好达到盈亏平衡，那么投资者在购买该看跌期权时支付的价格为______元。 ?A．9 ?B．19 ?C．14 ?D．10 14、下列关于期权的说法中，正确的是______。 ?A．其他条件均相同时，美式看跌期权在到期日的价格应高于欧式看跌期权 ?B．看跌期权价值的上限由股票价格决定 ?C．以某股票为标的资产的看涨期权，执行价格是15元，期权费为2元，若到期日股票的市场价格是15元，此时看涨期权价值仍可能等于2元 ?D．以某股票为标的资产的看涨期权，执行价格是9元，期权费为2元，到期时股票的市场价格是10元，此时该期权多头应选择行权 15、6个月到期的某股票看跌期权的执行价格是14元，当前股票市场价格为15元，期权价值为4元，则该期权的内在价值