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收购某酒店项目可行性分析报告 饭店自 2002年改扩建对外营业以来,平均客房出租率和床位利用率呈稳步上升趋势,2006年分别为 79.82%和 74.19%;2007年分别为 79.51%和 73.22%,2008年平均客房出租率和床位利用率仍分别达到 57.77%、51.29%。 饭店平均房价逐年上升,2008年平均房价为 556.65元/间。 饭店客源以入境游客为主,占客源总量的 70%,其中,港、澳、台和华侨游客约占客源总量的 40%,欧美等境外游客约占客源总量的 30%;境内游客占客源总量的比例约为 30%。从客源结构分析,目前影响漓江大瀑布饭店经营的主要因素为全球金融危机导致的入境游市场下滑。 表一:漓江大瀑布饭店游客接待情况表 年度 2004年 2005年 2006年2007年 2008年 2009年 1-6月 平均客房出租率% 62.06 72.38 79.81 79.51 57.93 39.88 平均床位利用率% 54.76 64.89 74.19 73.22 51.29 36.41 平均房价 元/间.夜 客源类型 外宾 440.59 470.17 498.63 510.72 573.12 538.42 四种人 331.59 345.50 371.51 425.77 495.65 444.66 内宾 565.22 599.78 595.26 692.84 711.15 691.53 客源结构 团队 296.22 298.31 338.52 400.10 375.33 散客 619.56 631.54 717.79 735.49 723.01 会议 469.93 523.31 621.02 661.28 628.96 合计 401.68 406.60 479.9 556.65 562.80 主要客源地人次 外宾 29,486 33,403 37,135 46870 31906 8112 四种人 90,637 120,390 90,101 67627 64936 21680 内宾 38,999 43,158 46,453 47298 49447 21194 合计 159,122 196,951 173,689 50986 注:四种人是指来自港、澳、台及华侨 (二)收入情况 从收入情况看,2003年到 2007年饭店总收入和各项收入均保持较快增长, 2007年实现营业收入 1.40亿元,创历史新高。 2008年及2009年1-6月受南方部分地区冻灾、四川汶川大地震及全球金融危机一系列不可控因素影响,营业收入有所下降,分别为1.22亿元、4178.49万元。 从收入结构看,主要包括房费收入、餐费收入和其他收入三块。房费收入为饭店的主要收入来源,约占收入总额的 64%;其次为餐费收入,约占收入总额的 30%;其他收入主要为门面租赁、会议场租、健身服务收入,约占收入总额的 6%。 表二:漓江大瀑布饭店收入情况表单位:万元 年份 房费收入 同比增长 餐费收入 同比增长 其他收入 同比增长 总收入 同比增长 2003年 3,214.42 ---1,412.35 --311.87 --4,938.64 ? 2004年 5,706.11 77.52% 2,279.82 61.42% 543.16 74.16% 8,529.09 72.70% 2005年 6,840.64 19.88% 2,986.84 31.01% 594.42 9.44% 10,421.90 22.19% 2006年 7,635.01 11.61% 3,736.31 25.09% 730.58 22.91% 12,101.90 16.12% 2007年 8,956.09 17.30% 4,249.14 13.73% 821.55 12.45% 14,026.78 15.91% 2008年 7,608.13 -15% 3,711.26 -12.66% 836.0 1.76% 12,155.39 -13.34% 2009年 1-6月 2690.14 -30.38% 1156.58 -33.56% 331.77% -20.11 4178.49 -30.59% (三)盈利状况 由表三可知,2005年饭店亏损 122.86万元,2006年扭亏为盈,实现净利润 729.04万元,净资产收益率为15.90%;2007年实现净利润为1370.24万元,净资产收益率为 23.0%,饭店呈现出了盈利能力持续增强的良好发展态势。2008年实现净利润 27.91万元,盈利下降的主要原因是:2008年一系列的重大事