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约定购回式证券交易业务简介 一、什么叫 “约定购回式证券交易” 约定购回式证券交易是指客户以约定价格向证券公司卖出标的证券，并约定在未来某 一日期，客户按照另一个约定价格向证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间 标的证券所产生的权益于权益登记日划转给客户的交易行为。 二、业务特点及优势 融资到款效率高——T 日交易，T+2 日可用可取 资金用途不受限——可供场内、场外合法使用 手续便捷不繁杂——避免了公证、质押等程序 期限灵活任你选——1 年内任意约定，购回可提前，可延期 三、业务目标客户 有短期融资需求；持有一定量沪A 证券，并打算继续持有；希望盘活证券资产，提高 资金使用效率的个人和机构客户。 四、客户准入条件  在公司开立资金账户6 个月（含）以上，已经办理第三方存管；  合格账户，开户资料真实完整，账户状态正常；  上海普通证券账户指定在公司；  在我司账户资产不低于250 万元；  不存在违约情况或其他严重影响偿债能力的情形。 五、业务关键要素 ◆ 业务交易流程 单笔交易客户可申请提前购回或延期购回，延期购回后的总期限不超过1 年。 ◆ 标的证券范围及折算率 公司按照一定标准，在上海证券交易所上市交易的股票、基金、债券中确定约定购回标的证券 范围，并实行逐日跟踪，动态调整。 标的证券 折算率 股票 ≤50% 基金 ≤50% 债券 ≤60% ※不得交易的条件： （1 ）客户为上市公司的董事、监事、高级管理人员或持有上市公司股份比例超过5%的，其持 有的该上市公司股份。 （2 ）非流通股、限售流通股和个人持有的解除限售存量股。 ◆ 交易定价 交易初期，根据中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率，公司暂定约定购回 利率为8.6% 如遇贷款基准利率调整，公司将同步调整约定购回利率，已发生的约定购回交易在待购回期间 利率不变。 初始交易成交金额=客户申请日前20 个交易日收盘价算术平均值 ×标的证券数量×折算率 购回交易成交金额=初始交易成交金额+初始交易成交金额 ×（约定购回利率/360 ）×购回期限 发生提前购回或延期购回的，公司对购回期限进行相应调整； 客户逾期购回证券，根据逾期自然日天数，计收违约金。 每日违约金=初始交易成交金额×0.03% 。 ◆ 交易履约保障比例 交易履约保障比例=标的证券市值/初始交易成交金额 交易履约保障比例=标的证券市值/初始交易成交金额 客户T 日交易履约保障比例低于150%时，公司要求客户关注市场风险。 客户T 日交易履约保障比例低于130%时，公司要求客户在T+1 日内提前购回，或采取履约保障措施。 ◆ 标的证券权益处理 待购回期间，标的证券产生的相关权益，由登记公司在权益登记日将公司专用证券账户中生成 的相应权益划转至客户证券账户。 ※ 如遇大比例送股或转增股，客户履约保障比例低于警戒履约保障比例的，客户须与公司就 新增股份进行新的约定购回交易。交易数量为全部新增股份，初始交易成交金额为 1000 元，约定 购回利率及购回交易日与原交易相同，初始交易日为新增股份上市日,并与原交易合并管理。 六、与其他融资类业务的区别 约定购回式证券交易 融资融券 股票质押信托 客户准入 250 万以上 50 万以上 1000 万以上 交易所上市交易的股票、债 交易所上市交易的股票、债券和 标的证券