跨国公司信贷风险的防范.docVIP

我行也有跨国或跨地区的客户，本文的风险防范控制方面的经验值得借鉴。 跨国公司信贷风险的防范 本文通过对三宝电脑(沈阳)有限公司的经营发展及各商业银行对其提供信贷融资的描述，同时对三宝电脑给商业银行信贷资产造成损失的原因进行深刻分析，从而总结出三宝电脑破产案带给商业银行的启示，并提出商业银行防范跨国公司信贷风险的具体措施。规模庞大、发展稳健的跨国公司是各家银行重点拓展的客户群体，然而在跨国公司给银行带来较大利益的同时，也隐藏着巨大风险。由于商业银行对跨国公司信贷管理的风险意识较为淡薄，管理制度不健全，造成商业银行对跨国公司多头授信、过度授信等现象，给商业银行带来风险，导致商业银行不能按时收回授信本金及利息。沈阳三宝电脑破产案对我国现实的信贷风险管理体制提出了挑战和警示。 连续五年出口额列沈阳市第一位的三宝电脑(沈阳)有限公司为韩国三宝(被称为世界上最大的计算机公司之一，2l世纪韩国企业集团的代表)的全资子公司，1999年成立，属于两头在外型企业，从其母公司进口计算机零部件，组装后再出口，资金往来均通过其母公司实现。2005年5月中旬，韩国三宝公司由于无力承担对下属两家从事通信网络行业的子公司8亿美元银行负债的担保履约，向政府申请托管，实行破产保护。这将直接导致沈阳三宝4200万美元对母公司的应收账款变成呆账，由此将造成沈阳4家银行4845万美元授信资产的风险。 一、案件分析 （一）在理念上对三宝电脑的“迷信” 2004年沈阳8家商业银行为三宝电脑提供将近1l亿元的授信额度，各大银行之所以争抢三宝这块蛋糕，无不是被三宝电脑耀眼的光芒所迷惑。各家在激烈地争夺三宝电脑的信贷份额时，并没有以实事求是的态度来考虑信贷风险防范问题。各家商业银行仅凭对其的良好印象而放松调查其有关信息，只是简单地根据其是连续五年是沈阳出口创汇第一名，其母公司在韩国是著名的上市公司，外界给予了很高的评价，而降低了审查标准。因为同业竞争，在放贷过程中并没有坚持全面、客观和实事求是的原则，而是放弃了审查的基本原则。 （二）沈阳三宝与韩国三宝的关联交易 沈阳三宝电脑大量的应收、应付账款主要来源于与韩国三宝和其他子公司的关联交易。关联交易有其好的一面，它可促进公司规模经营、减少交易过程中的不确定性、降低交易成本、提高企业的市场竞争能力。但是，关联交易也有“恶”的一面。不公平的关联交易，可能会侵害交易对方、债权人、股东的合法利益。沈阳三宝之所以在正常经营的情况下不得不宣布全面停产，与其与韩国三宝电脑之间的巨额应收账款有关。韩国三宝电脑一宣布破产，沈阳三宝的应收账款立即变成呆账，资金链断裂，企业所面临的只能是停产。 （三）对三宝电脑的超额授信 三宝电脑以同一的贷款申请书同时向各家商业银行提出融资申请，商业银行为了获得能从三宝电脑得到的利益，稳定客户，即便是在知道其他家银行的授信额度已经能够满足其经营需要的情况下，仍然对三宝电脑“有求必应”。 （四）信息不对称的风险 2005年1月至4月，三宝电脑的财务状况迅速恶化，韩国证券市场于3月11日发出信息：如果三宝电脑的财务情况没有实质性好转近期将摘牌。沈阳三宝电脑不会对此事没有察觉，当年4月份该公司组织沈阳多家银行人员到韩国参观考察其母公司时，还给人一种形势大好的假象。就在各家银行5月13日知道韩国总部宣布破产前一周，沈阳三宝还在不断地向各家银行筹借资金，最终把风险转移到了银行。三宝电脑利用信息不对称的“优势”以及银行业同业竞争和授信管理不完善的缺陷，以一种资金需求从多家银行获得贷款，采取多种多样的手法，以满足银行授信或开立信用证的条件，将大量资产通过在内部关联方之间不按市场公允价格原则转移资产，一旦发生风险，逃废银行债权。 二、案件启示导 致三宝电脑贷款造成损失原因是多样的，教训也是深刻的，留给银行业值得去思考的地方很多。该案例再次提示我们银行风险管理在信贷文化建设中的莺要作用，并由此引发我们许多思考，带给我们诸多启示。 （一）了解跨国公司的风险特点 1．风险爆发具有突然性，影响范围波及全球。跨国公司全球化战略必然使其与世界经济产生千丝万缕的联系，而世界经济周期性的特点，决定了跨国公司的风险在较长一段世界经济繁荣时期内不被察觉，一旦世界经济出现问题，跨国公司的风险就会凸显，并且具有突然爆发的特性，其影响也是全球性的。 2．风险主要源自高负债和快速扩张。跨国公司随着规模的扩大，需要大量的资金，必然要在全球资本市场以发行债券、股票、票据等多种形式筹集资金，并且操纵子公司在东道国银行大量借贷。由于资金跨国界流动，使银行等债权人对其债务的监管产生重大困难。 3．母公司任意剥夺所在国子公司的利益，转嫁风险。随着三宝电脑在华业务的不断上升，巨额利润被总部以各种方式转移到境外，