日本传统文化对主银行制度影响路径分析.docVIP

日本传统文化对主银行制度影响的路径分析 　　一、文化与制度的界定及二者关系 　　 　　文化与制度有很多种界定方法，其中比较有影响的定义之一是：文化是由某种知识、规范、行为准则、价值观等人们精神或观念中的存在所构成。制度是人类交往的规则，它抑制着可能出现的机会主义和乖僻的个人行为，使人们的行为更可以预见并由此促进着劳动分工和财富创造。二者之间的关系可以表述为： 　　1．制度作为规则体系，从某种程度上来说是可以被观察到的，而文化是不易观察的，只能从人工器物、社会组织机构以及种种可观察到的社会活动和社会现象中被体悟出来，或者从书籍等文本中所记载的事实与信息中被解读出来。 　　2．文化是制度背后的意识形态，制度是文化的载体。制度不断正式规范化文化，文化是影响制度的变迁和创新的因素之一。 　　3．制度的形成和变迁受特定文化的影响。美国斯坦福大学的教授Avner Greif对11和12世纪地中海周边的热那亚和马格里布两大商业社会中社会制序演变的历史比较博弈分析的研究表明：不同的文化可以导致不同的制度。所以研究制度的形成与性质必须考察其背后的文化。 　　 　　二、日本主银行制度的内涵 　　 　　日本主银行体制是一种独特的制度安排，它曾有力地支撑了战后日本经济的高速增长，可是现在却又成为日本经济复苏的制度性障碍。日本主银行制度可定义为：特定企业和特定银行间所建立的长期交易关系。主银行不仅对企业提供贷款，而且还持有企业的股份，从资本市场的参与者和监控者的角度看，它还监控企业并在企业出现危机时对企业经营进行干预。这样的界定就不只是从企业与银行之间的借贷业务角度来考虑二者关系。 　　如果仅从企业金融的角度来看，可将银行定义为：通过与借方的连续性交易所建立的关系可以克服金融的不完全信息和代理等问题的机构。而在与日本存在显著不同的美国的金融体系中，也存在企业与银行间的长期交易关系，而且被称为“亲戚关系”。在美国金融中也有上述银行与企业间的这种特殊关系。由此可见，银行与企业间的长期交易关系在各国均存在，只不过因国度不同，其数量和程度也存在差异而己。可见日本主银行制度的关键特征是银行与企业间的长期交易关系成为维系日本金融体系的基础。 　　金融体系通常被分为两类。第一类是指在美英等国占主导地位的以证券或资本市场为基础的金融体系。第二类是指在日本占主导地位以主银行体制为特征的以长期交易关系为基础的金融体系。就资金供需双方疏密关系的特点来看，后者称为“relationship bank―ing”(亲密体系)，而前者可称为“Length system”(疏远体系)。所以日本主银行制度作为亲密体系的特点之一就是证券或资本市场等市场经济外在契约制度的缺乏。 　　以资本市场为基础的“疏远体系”，是一种公开的契约。它基于开放的金融资本市场的信息。法人机构和投资银行等是信息的专门生产者，他们经由市场将企业信息提供给投资者。伴随着信息生产和利用的相互分离有可能产生“柠檬问题”。但是该问题也可因“声誊机制”的作用在一定程度上得到克服。这些问题的克服同时依赖于正式的公共制度的建立。在以长期交易关系为基础的“亲密体系”中，银行在监控中生产作为交易对象的企业的信息并占有之，用于自己的融资风险选择。对于需求资金的企业来说，不必担心自身的秘密会被泄漏到交易关系之外。银行是信息的生产者也是利用者，可以避免市场交易中的“柠檬问题”。在此关系中，占有特定企业有关信息的银行基于潜在的契约可与企业展开交涉。以长期交易关系为基础的亲密体系在经济的实际发展中能发挥巨大作用，其源泉就是该体系中市场主体之间关系的性质。 　　在信息生产方面，“亲密体系”比“疏远体系”更有效。因此，对于面临危机的企业或未成熟企业的救助，银行的作用也就更明显。原因是银行已拥有所掌握的作为交易对象企业的信息这一其他经济主体难以企及的地位。不仅能相对准确地诊治所交易企业在经营上的“病灶”，且还能予以金融支持。企业金融在以资本市场为基础的条件下，资金供应者成为上述信息占有者的可能性有限，因而，危机企业很难从资本市场得到救助。另外，银行等金融机构即使是债权人，其救助行动还受到制度条件的限制。一般说来，美英等国原则上禁止银行直接持有交易企业的股票。以长期交易关系为基础的亲密体系因为市场主体之间关系的特殊性质可以做出一些超越市场关系的事情。 　　 　　三、日本传统文化中影响主银行制度的若干特征 　　 　　日本传统文化中影响主银行制度的特征很多，下面主要分析影响作用比较明显，而且有明确路径的若干特征： 　　首先是日本式的民族主义和国家主义。 　　日本的民族国家意识是十分显著且具有特点的。从宗教文化上看，神道教的自然崇拜使国土接近内心深处的灵魂，万世一系的历史及具有神道教含义的起源使得天皇及皇室成为全