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互联网平台背景下不良资产处置模式创新研究-金融银行论文 互联网平台背景下不良资产处置模式创新研究 叶文辉 （中国人民银行铜陵市中心支行，安徽 铜陵 244000） 摘要：自2012年淘宝网推出网络司法拍卖不良资产以来，“互联网+不良资产处置”业务快速发展。网络化的不良资产处置基于互联网的“价值发现”和“市场发现”功能，能够对错配的资产进行重新配置，为不良资产处置提供了新的可能解决方案。但目前“互联网+不良资产处置”业务仍处于探索阶段，存在缺乏相应的业务资质、目标客户的定位不清晰、信息披露不充分以及不良资产处置作为非标准化业务仅依靠平台线上化操作难度大等问题。本文提出应明确“互联网+”背景下不良资产处置相关政策，搭建统一、专业化不良资产处置平台，构建多层次的不良资产交易市场，继续推动“互联网+不良资产处置”模式创新发展，提高不良资产处置效率。 关键词：不良资产处置；互联网平台；资源错配 中图分类号：F832.4文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１（2016）07－００28－０4DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2016.07.05 收稿日期：2016-05-08 作者简介：叶文辉（1982-），男，安徽池州人，现供职于中国人民银行铜陵市中心支行。 一、“互联网+不良资产处置”平台主要模式 自2012年淘宝网推出网络司法拍卖不良资产以来，借助金融信息化、金融互联网化、大数据技术的发展，基于互联网平台的不良资产交易模式不断创新，“互联网+不良资产处置”业务得到快速发展。截至2016年3月末，国内与不良资产处置相关的互联网平台已有30余家，既有四大金融资产管理公司、地方性金融资产交易所的网络资产交易平台，也有”淘宝资产处置平台”、“资产360”、“分金社”、“原动天”等一批民营互联网平台。按照功能划分，目前国内市场上的“互联网+不良资产处置”平台主要有四种模式。 （一）纯粹的不良资产信息发布展示平台 此类平台一般是由不良资产所有者或持有者如国有金融资产管理公司、地方金融资产交易所和商业银行组织建立。平台仅对外发布银行不良资产信息，包括资产类别、评估价及处置参考价等，不参与不良资产撮合、委托、处置等工作。投资者对不良资产有购买意向的，可以在线上与不良资产债权人联系，并按照规定流程完成线下对接交易，如东方、长城、华融、信达等四大金融资产管理公司分别在其官方网站上提供不良资产项目的信息披露，设立“资产推介消息”、“资产处置公告”和“转让公告”等栏目对外披露待处置的不良资产信息，并包含公开竞价的单项债权和资产包清单、以及债务人、债务执行情况等信息。中国建设银行广东省分行在其官网上建立的“投资有道”和浙江省银行业协会组织建设运营的“浙江银行业押品资产交易信息平台”也属于此类平台[1]。截至2016年3月末，上述两家平台分别发布不良资产处置信息60期和9091条，涉及的资产种类有土地、厂房、商铺、机器设备、交通运输工具、林权、存货等。 （二）不良资产买卖交易居间撮合平台 互联网平台通过建立不良资产处置通道，并利用自身的流量优势和众多客户群体，实现不良资产买卖交易居间撮合，以提高不良资产的处置效率。该类平台一般由第三方网上支付平台建立，主要为入驻平台的商业银行、金融资产管理公司等不良资产债权人提供信息发布、交易撮合、技术支持等服务，并收取一定的服务费。此外，平台还吸纳法律咨询机构、评估公司等第三方中介机构参与,以淘宝资产处置平台和地方性金融资产交易所为代表。 1.淘宝资产处置平台 早在2012年，淘宝网就尝试推出网络司法拍卖服务。2014年，阿里巴巴集团正式推出针对资产所有人或代理人的处置竞拍平台——淘宝资产处置平台。2015年3月，信达资产管理公司成功在淘宝资产处置平台完成两笔不良资产拍卖。2015年5月，信达与阿里巴巴达成战略合作，将其40亿元待处置不良资产上线淘宝资产处置平台。2015年12月，华融资产管理公司将515亿元债权放在淘宝资产处置平台进行拍卖[2]。经过两年多发展，淘宝资产处置平台现已成为市场上最具代表性、最大的交易居间撮合平台。其具体运作模式是，卖方将不良资产发布在平台上并报出竞拍底价，竞买人通过连续竞价买断资产，进而实现不良资产的处置。目前，全国约有127家机构入驻了该平台，包括28家银行业金融机构、4家资产管理公司、10家金融资产交易所、16家拍卖行、15家投资管理公司和海关、司法等政府部门。 2.金融资产交易所的“网络资产交易平台” 近年来，在发展多层次资本市场和多元化资产处置模式需求推动下，金融资产交易所发展较好，目前全国已有北京、深圳前海、天津、重庆等金融资产交易所10余家。目前各地金融资产交易所都开设了“网络