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互联网金融业态下银行机构困境和优势重塑探讨-金融银行论文 互联网金融业态下银行机构困境和优势重塑探讨 韩亚欣1；吴 非2；刘芬华1 （1.广东金融学院 区域金融政策重点研究基地，广东 广州 510521； 2.暨南大学 经济学院，广东 广州 510632） 摘要：本文结合中国互联网金融异速发展的背景，对互联网金融的起源和发展逻辑进行梳理，并分析当前互联网金融在金融领域实现的功能边界拓展现象。在此基础之上，本文研究这种新兴的金融业态对传统的银行业机构所带来的冲击，并寻求银行机构的新型发展路径。银行机构应当积极促进与互联网金融的融合与共生，并处理好传统优势和开发新技术的关系。此外，宏观层面的技术和制度支持是优化银行业机构发展的重要保障。 关键词：互联网金融；银行业机构；发展路径；金融服务 中图分类号：F831.5文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１（2016）08－００77－０4 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2016.08.16 基金项目：国家社会科学基金项目（16BJY172）；广东省高等院校创新强校工程之创新研究团队项目（2014WCXTD005）；广东省哲学社会科学“十二五”规划共建项目（GD15XYJ08）；广东省打造“理论粤军”重点课题（WT1402）；珠三角科技金融产业协同创新发展中心“协同创新”课题（16XT05）；（广州）区域金融政策重点研究基地、珠三角科技金融产业协同创新发展中心资助。 收稿日期：2016-06-20 作者简介：韩亚欣（1973-），女，辽宁大连人，管理学博士，广东金融学院区域金融政策重点研究基地兼职研究员； 吴非（1989-），男，广东汕头人，暨南大学经济学院博士研究生； 刘芬华（1970-），女，河南濮阳人，广东金融学院区域金融政策重点研究基地教授、特约研究员。 当下互联网金融的异速增长对中国的金融结构产生了巨大的冲击，并不断拓展传统金融的实现边界，这种新金融业态所引致的对银行业机构的重塑力量，极可能比经济周期的波动带来的影响更为巨大。本文旨在梳理互联网金融的研究脉络，推研互联网金融的本质、发展路径和技术特点，并对互联网金融冲击格局下的银行业机构发展导向进行探讨。 一、互联网金融：缘起、发展和本质 中国互联网金融研究热潮的兴起，多可归因为谢平和邹传伟（2012）开创性的贡献，其核心观点可浓缩为“中国互联网金融模式是第三种金融融资模式”。在互联网金融实践如火如荼的境况下，诸多学者逐步丰富和完善了互联网金融的理论体系[1]。如王馨（2015）的“长尾理论”，论证了互联网金融的普惠金融效应，并为这种金融模式的特异性本质奠定了理论基调[2]。上述论调的核心支点在于，互联网金融模式的资源配置效率是其存在的基础，而这种效率是以大数据技术为归依的。吴晓求（2015）则对大数据技术与金融功能在基因层面上的啮合给予高度评价[3]，认为其突破了传统金融之于信用的界分和测度视角，极大地释缓了金融市场的歧视现象[4]。王国刚和张扬（2015）却强调了这种技术特有的“贵族”性质，必然会对一般的互联网金融平台产生排斥效果。更何况，大数据技术的内生性缺陷也为其信息处理能力设置了篱笆[5]，无法契合Schonoberger and Cukier（2013）所倡导的大数据理念[6]。即便如此，吴晓求（2015）还是强调了互联网金融所内生的普惠内核优越于传统金融。在国内为数不多的实证研究中，廖理、李梦然和王正位（2014a）、庄雷和周勤（2015）分别对中国的互联网金融模式是否能消除信贷歧视表示了疑惑，并在检验中甄别出了“非有效歧视行为”的存在，这与诸多国外经验研究的结论相吻合[7-10]。 客观来看，互联网金融难以承担“新金融模式”的盛名，但它的出现促发了原有金融业态的改良进程，并拓展了金融功能的实现边界。最突出的特点，在于大数据技术和云计算的支撑下，从根本上突破了传统的信用的甄别和测度的视角，使得对海量数据进行编译和分序成为可能，这无疑能够极大地缓解信息不对称现象。阿里、苏宁等电商小贷的成功，就是建立在网络大数据的线上审贷模式上的，即以自身电商平台经营数据库为基础，辅以第三方验证客户信息，依托行为信息数据挖掘、风险定量化分析等技术对客户进行评级分层，以区列企业和个人的信用和风险状况[11]。这种方式突破了地缘的规制，在信息数据流获取更便捷的同时又实现了成本降低，颠覆了传统金融机构线下风险测评模式，给传统银行业机构的市场版图带来了相当的冲击。 二、互联网金融的功能边界拓展 互联网金融和传统的金融业态相比，并无本质上的嬗变，其运转依旧框架在金融的基本逻辑——资金的跨时空再匹配上，在中国目前又存在着诸多不同之处。如服务群体的差