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从东芝财务舞弊案例看公司治理-会计 从东芝财务舞弊案例看公司治理 郑心瞳 摘要：随着日本东芝公司7年财务造假的真相浮出水面，其涉及金额之大、范围之广不禁令人深思背后的原因。昔日被视为日本规范公司治理行为的“优等生”，在现实中却任由公司治理形式化。高管的参与、对公司治理的无视、内审外审的失效都将一个百年企业推向财务舞弊的深渊。 关键词 ：东芝；财务舞弊；公司治理 一、东芝公司发展背景 日本东芝公司（Toshiba）成立于1875 年7 月，是先进电子产品系统、能源生成系统、基建设施和存储设备的多元化生产者，高科技技术领域先行者和创新者。现全球拥有超过550 家子公司，约188,000 名员工，实现年销售额57000 亿日元（约502亿美元）。其业务下分六大板块，即能源基础设施建设、社区解决方案、医疗卫生、电子设备、数码家电产品和其他类。 1999 年，东芝引入“社内分社”的组织结构，该结构下每一业务部门作为独立的业务单元自主经营、单独核算。业务单元负责人（President of the Company,简称CP）有权决定该业务单元的中长期发展战略，并从董事会角度合理调配优化资源的分配。东芝由7 大业务单元和2 个分部组成: 七大业务单元分别为工业信息技术解决方案部（Industrial ICT Solutions Company）、电力系统部（Power Systems Company）、社会基础建设系统部(Social Infrastructure Systems Company,简称SIS Company)、社区解决方案部（Community Solutions Company,简称CS Company）、医疗卫生部（Healthcare Company）、半导体和存储产品部（Semiconductor Storage ProductsCompany, 简称SS Company）和私人客户解决方案部（Person Client Solutions Company, 简称PCS Company），两个分部为材料设备分部和光盘驱动分部。 对各业务单元负责的执行官被称为GCEO（ExecutiveOfficer in charge of business groups），GCEO 对CP从公司层面给予必要的指导和监督，对董事长承担其被指派的业务单元的责任。一般CP 就各自负责的业务单元向GCEO 报告，而在东芝，CP 的直线报告者是董事长。 从公司治理角度来看，东芝近年来一直走在日本公司治理改革的前列，甚至被载入公司治理图书的研究案例。其变革历程始于1998 年对董事会人员进行缩减，2000 年资源成立提名委员会和薪酬委员会，2001年率先引进3 位外部董事，2003 年正式推行委员会制，成立提名委员会、审计委员会和薪酬委员会，2005年首次在年度报告中将”公司治理”进行单列阐述，2003 年在由非盈利机构日本公司治理网络编制的治理良好的公司榜单上，东芝在120 家日本上市公司中名列第九。然而，一个公司治理的”优等生”却被爆出陷入财务舞弊的漩涡，不禁令人深思其公司治理运行的真实性。 二、财务舞弊事件回顾 日本证券交易监事委员会（简称SESC）收到公司内部人员的举报，称公司财务涉嫌违规操作。在SESC 的施压下，东芝于2015 年4 月3 日成立特别调查委员会，就SESC 报告中提出的基础建设项目完工百分比法会计处理开展自查。在特别委员会调查过程中发现，完工百分比法的不正确使用引发该基建项目导致合同成本被低估，合同亏损没有及时确认等问题，累计虚报利润44亿日元。然而，该基建项目仅仅是庞大的财务舞弊事件的冰山一角。意识到问题严重性的东芝高层于2015年5 月8 日建立独立调查委员会，由外部无利益关联的独立专家组成，彻查财务舞弊事件。 2015 年7 月20 日公布的调查报告显示，公司的财务舞弊体现在4个方面：与完工百分比法的相关项目会计处理，可视产品业务的运营费用会计处理，半导体业务（主要是离散和LSI 系统）存货估值会计处理，个人电脑业务部件交易相关会计处理。自2008 年以来累计虚报的利润高达1518 亿日元，加上之前自查发现的44 亿日元，累计虚报利润高达1562 亿日元，占同期公司息前利润的近30%。同年11 月18 日，东芝接受SESC 约70亿日元的处罚通知。 三、财务舞弊背后的公司治理漏洞 1.直接原因 （1）高管参与财务舞弊 据第三方调查机构报告显示，东芝的舞弊并非财务人员个人行为，而是业务单元层面高管直接授意的结果。如在涉及完工百