Financial Markets 总结.ppt

FIN1103: Financial Markets Review Lecture 考试范围与题型 chapters 7 to 15 except chapter 10 Question One from Module 3 – Chapters 7 and 8 [total 10 marks] Question Two from Module 4 – Chapter 9 [total 10 marks] Question Three from Module 5 – Chapter 11 [total 10 marks] Question Four from Module 6 – Chapter 12 [total 10 marks] Question Five from Module 7 – Chapter 13 [total 10 marks] Question Six from Module 8 – Chapter 14 [total 10 marks] Question Seven from Module 9 – Chapter 15 [total 10 marks] Total exam marks = 70 本书结构（7-15） 原生产品市场 货币市场（C7） 债券市场（C8） 股票市场（C9） 外汇与资本市场（C11） 衍生产品市场 远期协议（C12） 期货（C13） 互换（C14） 期权（C15） 原生产品市场 C7 货币市场 （1） 货币市场工具的定价公式 CD CP/BAB/T-note C7 货币市场 （2） Dealer’s spread 报价方式：双向 Spread的计算 YTM与holding-period yield 差别：出售价格 C8 债券市场 债券估值 息票日（1步） 除息期（2步） 含息期（3步） 收益率的计算（看情况） 三类产品 政府债券 半政府债券 非政府债券 C9 股票市场 戈登股利增长模型（必须掌握） 注意D0的含义 权证rights 权证的定价公式：n的确定 股票除权价的计算 再融资的三种主要方式 权证 私募 股利再投资计划 C11 外汇与资本市场 交叉汇率的计算 远期汇率的计算 两种报价方法：直接/间接 汇率决定理论（5个影响因素） 重点看PPP与IRP，记住结论 即期外汇交易、远期外汇交易与掉期交易（了解） 离岸资本市场（浏览） 衍生产品市场 C12 远期协议与利率风险 远期利率的计算式 FRA 基本结构（例如1：4） 投资者的例子 借款人的例子 利率的期限结构与收益率曲线形状 收益率曲线理论 无偏预期假说：注意应用 流动性溢价理论 C13 期货 5种产品 90-days BAB future（1M） SPI future（$25 per index point） 30-day inter-bank cash rate future（3M） 两种国债期货（10万，6%） 期货的交易制度 期货合约的基本条款 保证金制度及逐日盯市制度 结算安排 C14 互换 Fixed-for-floating swap: 图示 比较优势 优势差 Net cost Cross-currency swap: FX swap CDS OIS C15 期权 Pay-off Line Long/short call/put Premium Tick value Strategy Buy-and-write strategy: long asset + short call Bull spread: long call + short call Straddles: long/short straddle THE END GOOD LUCK! 答疑时间：12月21日中午12：40 ~ 1：30 个人邮箱：guon@zucc.edu.cn