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资产负债综合管理理论 背景：20世纪70年代后期 资产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。 资产负债管理理论的主要内容： 1. 流动性问题 2. 风险控制问题 3. 资产与负债的对称 资产负债管理方法 资产管理方法 资产管理方法的理论依据是资产管理理论，它主要包括资金总库法、资金分配法与线形规划法。 资金总库法 ：又称资金汇集法，或者资金集中法。 基本操作程序：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个“资金池”或称作资金总库，将“资金池”中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。 资金总库法的基本思路如图所示： 资金来源 　　　资金运用 活期存款 　　　 一级储备 储蓄存款 　　　 二级储备 定期存款 资金池 　 各类贷款 借入资金 　　　 其他有价证券 　　股本 　　　 固定资产 按优先次序 资金总库法按照流动性高低分配资产，具体步骤如下： 1)一级储备: 包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金等方面。 2)二级储备: 由短期公开债券组成，主要包括短期国库券、地方政府债券、金融债券安全性较高、流动性和市场性较强的证券 3)各类贷款: 4)其他有价证券:各类长期证券 资金总库法的特点: 是不管资金的不同特征，在资产分配时只服从于银行的经营重点和管理目标，即在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性。由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应降低了银行的盈利水平。 评价: 资金总库法为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法。 2.资金分配法 资金分配法又称资金配置法、资金转换法。这种理论认为，资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。即按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去。 资金分配法的基本思路如图 活期存款 一级储备   储蓄存款 二级储备 定期存款 各类贷款   　　股本 　其他有价证券 活期存款主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短期贷款。 储蓄存款和定期存款主要用于二级储备、贷款及长期证券投资。 股本主要用于发放长期贷款及公开市场长期证券投资。 3.线性规划法 线性规划法（Linear Programming Approach）： 是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法 。 其主要内容是： 首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态。 线性规划法的具体步骤如下： 建立目标函数。 确定约束条件。约束条件是约束目标变量取值范围的一组线形不等式，它代表了银行开展业务的内、外不制约因素。这些制约因素主要包括： （1）可贷资金总量限制 （2）风险性限制 （3）贷款需求限制（4）其他限制 求解线形规划模型 例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。 首先确定目标函数及约束条件。 如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为： maxR = 0.12X1+0.08X2 约束条件： （1）总量约束条件 X1+X2≤2 500万元 　 （2）流动性限制 X2≥0.25X1 　　 （3）非负限制条件 X1≥0与X2≥0 第一个约束条件X1+X2≤2 500万元，表明银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，可行的资产选择必须在AB线或其下； 第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期证券必须等于或大于