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以资产减值测试为目的的评估方法探讨 　　摘要：以资产减值测试为目的的评估是《以财务报告为目的的评估指南(试行)》的重要组成部分，其评估结论直接影响到减值准备的计提数额。为了使得评估人员能更准确地进行以资产减值测试为目的的评估，笔者在相关规定的基础上，就如何利用市场法和收益法进行该目的的评估，需要注意的问题进行了探讨。 　　关键词：资产减值测试；市场法；收益法 　　 　　2006年我国财政部发布了新的会计准则，为满足新准则中公允价值的运用所带来的新兴评估市场领域的需求，我国资产评估协会于2007年11月发布了《以财务报告为目的的评估指南(试行)》(以下简称《评估指南》)，而资产减值测试是其重要组成部分。在以减值测试为目的的评估方法的选用上，《评估指南》第36条规定：“会计准则规定的资产减值测试不适用成本法”，该规定的初衷是使所采用的评估方法与《企业会计准则第8号――资产减值》(以下简称《减值准则》)中需要确定的“可收回金额”这一价值类型相匹配。根据《减值准则》，“资产可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定”，其中公允价值的确定由市场法评估确定，而资产预计未来现金流量现值则由收益法得到。而在实际的评估过程中，到底如何利用市场法和收益法进行以减值测试为目的的评估业务，需要注意哪些问题，笔者将针对这一问题进行探讨。 　　 　　一、以资产减值测试为目的的市场法分析 　　 　　根据《减值准则》，进行减值测试的核心之一便是确定公允价值，这一概念等同于资产评估准则下的市场价值。由《减值准则》可知，公允价值的取得应遵循以下层次顺序：公平交易中销售协议价格―活跃市场中资产的市场价格―同类资产的最近交易价格，具体分析如下： 　　情况一：存在销售协议，则根据公平交易中的销售协议价格确定。比如已经达成处置协议，尚未进行账务处理的机器设备。 　　情况二：不存在销售协议，但存在资产活跃市场的，则根据相同资产的市场价格确定。如企业最近处理的批相同类型闲置设备中剩余的那部分设备，就可以参照前期设备的处置价格来确定。 　　情况三：既不存在销售协议也不存在活跃市场的，应当以可获取的最佳信息为基础，参考类似资产的最近交易价格进行估计。 　　在确定了资产的公允价值后，减去资产的处置费用(包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等)，即是“可收回金额”。 　　情况四：上述方法仍然无法可靠估计资产的公允价值的，应当以资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。 　　可见，《减值准则》强调了市场交易信息是公允价值确定的核心，并且是一种市场价值，因此。市场法是最能直接体现这一价值类型的评估方法。该方法简单易懂，评估过程直接反映资产的市场状态。符合当事人的现实经济行为。评估结果客观可信，说服力强，易被认可接受。但是，在实际运用市场法进行减值测试的过程中，一定要注意以下两个问题： 　　一是同类或类似资产的交易市场是否真是“活跃”市场。活跃市场要求市场中存在大量的买者和卖者，双方地位平等、信息充分，买卖自愿、不存在强买或强卖。因为只有在这样的市场上，成交价格才能基本反映资产内在价值，才可以排除个别交易的偶然性。 　　二是在利用类似资产交易价格进行估计时，要认真对比分析测试资产与类似资产的各项异同，并调整差异。当上述情况三出现时，我们要通过对比分析，将类似资产与测试对象之间存在的各种差异(包括资产实体特征、功能用途、地理因素、市场状况、交易条件、交易时间等)进行调整，为的是将各个类似资产“理想化”为测试对象，这样，对类似资产成交价格进行差异修正后的值才能作为测试对象的公允价值。 　　 　　二、以资产减值测试为目的的收益法分析 　　 　　根据《减值准则》，“资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定”。这正是收益法的评估思路，其涉及资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率三个因素。下面笔者针对三个要素确定时注意的问题展开探讨。 　　(一)预计未来现金流量确定时需注意的问题 　　1.首先要注意到评估范围的问题，现金的流入和流出要以评估范围为主体，把它与企业其他资产分离开来。也就是说，当评估对象是某资产、资产组或资产组组合时，测算的现金流应当是该项资产所产生的现金流入和直接归属于或者通过台理、一致的基础分配到资产中的现金流出，下面笔者举例说明。 　　现评估对象为某涤纶长丝装置，经过评估勘察发现该装置实为一个相对独立的生产车间，有相对独立的生产场所，工作界面比较清晰。因此可以确定在该车间会计账薄核算的围墙内所有设施作为一个资产组进行减值测试，评