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公允价值计量的相关性与可靠性研究 　　摘要：2006年财政部正式发布新的企业会计准则体系，重新将公允价值的运用到会计准则中。本文对公允价值计量属性的可靠性和相关性进行了研究，意在降低公众对公允价值可靠性的怀疑，并从相关性方面分析了其优越性，结合当前的经济环境对完善公允价值的使用提出了相关建议。 　　关键词：公允价值 相关性 可靠性 价格模型 收益模型 　　 　　2006年财政部正式发布新的企业会计准则体系，全面的导入了公允价值计量属性，根据当前的市场状况对资产和负债的真实价值进行计量，能够更真实的反映出企业的真实价值，公允价值表现出的优越性使这种计量模式成为国际上都推崇的一种计量方法，也成为我国会计准则和国际会计准则接轨的关键。但是公允价值推出后并没有被广泛的使用，甚至在存在活跃市场的行业也是如此，如拥有投资性房地产的行业，在准则规定中指明符合条件的企业可以采用公允价值计量模式，但是大部分上市公司没有采用这种计量模式。这说明大部分人对公允价值存在着较大的争议和疑虑，认为公允价值的应用会造成会计信息质量的失真，尤其是对公允价值的可靠性和相关性的怀疑，本文对公允价值计量的可靠性和相关性进行研究，分析公允价值的优越性，并提出公允价值在运用的建议，促进公允价值计量模式在我国能够得到更快的发展。 　　一、公允价值的界定及其应用与研究进展 　　（ 一 ）公允价值概念 2006年9月15日，FASB最终发布了157号财务会计准则公告“公允价值计量”，该公告定义了公允价值，并确定了公允价值计量框架：“公允价值是指在计量日，在市场参与者之间进行的有序交易中，销售一项资产所能获得或转移一项负债所需支付的价格。”2006年11月30日IASB决定采用美国的准则作为其工作的出发点商议，并将SFAS No.157中公允价值的定义和现行的国际财务报告准则中的公允价值定义做了比较，从而分析出相互之间的三个区别所在：SFAS No.157中公允价值的定义是脱手价格，而在IFRSs中既不是脱手价格也不是入手价格；SFAS No.157公允价值的定义中明确了主体是市场参与者，而在IFRSs中主体则是在公平交易中熟悉情况的自愿当事人；对于负债，SFAS No.157中的定义是基于负债是转移的概念上的，而IFRSs中的定义则是指在公平交易中，熟悉情况的自愿当事人进行负债清偿的金额。随着我国新会计准则的出台，对公允价值的定义为：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。从各国的定义可以看出，公允价值实际上是一个很广的概念范畴，并不仅仅是与其他计量属性相并列的一个概念，可以说它是其他属性存在的基础，即需要反映交易和事项内含的公允的价格，并同时兼具可靠性、相关性的信息质量特征。 　　（ 二 ）公允价值计量的国际应用及研究进展 公允价值研究与运用范围的逐渐扩大、公允价值会计国际惯例的出现，说明公允价值计量已经进入运用阶段而超越了争论阶段。经济越发达，资本市场越完善，财务会计信息服务于经济决策的目标就越明确，财务会计对公允价值的依赖性也就越强。但是公允价值在提高会计信息相关性的同时，也不可避免的损害了其可靠性。目前除FASB外，IASB、金融工具联合工作组（JWG，2000）、国际审计与鉴证准则理事会（IAASB，2002）、美国注册会计师协会（AICPI，2002）、香港会计师工会（HKSA，2003）、加拿大审计与鉴证理事会（CAASB，2003）等已分别发布公允价值计量相关的会计原则和审计原则。其中FASB和IASB在公允价值计量的研究、应用及会计准则的制定等方面一直走在前列，其他国家在这一领域的工作基本上是追随FASB和IASB而展开的。IASB早在2005年9月就开始了“公允价值计量”准则的研究和制定的实质性工作，而作为一直热衷于公允价值计量研究和应用的FASB更是经过三年多反复研究和讨论后率先在2006年9月15日发布了单独的第157号财务会计准则公告，目的是为了统一和改进公认会计原则（GAAP）中的公允价值计量及相关披露，为进一步拓展应用做好铺垫。SFAS157是规范公允价值计量的一个典范。因此，在我国准则与国际惯例趋同的大趋势下，如何参照国外和相关准则的经验不断完善我国公允价值计量中的具体操作指引，并适时制定我国单独的公允价值计量准则，是新准则有效实施和运用过程中面临的又一难题，也是需要尽早着手解决的迫切问题。因为不对其进行合理的规范，公允价值很容易成为企业调节利润的工具。SAFS157作为目前公允价值计量最新的研究成果，对我国建立适合自身国情的公允价值计量应用的准则或规范、完善公允价值计量的应用必将具有重要的参考作用。 　　二、公允价值计量的理论基础 　　（ 一 ）现代产权理论