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公允价值计量运用的难点及启示 　　【摘 要】 为顺应中国经济快速市场化和国际化的要求，新《企业会计准则》在许多重大方面作了调整，主要体现在对公允价值的引入。公允价值在我国企业会计实务操作中出现的许多难点，应从新准则中及时得到启示，不断加以完善，以提高和改善我国财务会计信息的质量，使之向外部投资者传达更为真实的企业价值信息。 　　【关键词】 公允价值计量；运用；难点；启示 　　 　　 近年来，经营者股票期权、资产证券化和股指期货等在我国已成为热门话题，金融机构的改革逐步展开，这些领域的工作都离不开公允价值的指导。公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他特定主体对资产或负债价值的认定。它的最大特点是熟悉情况的双方在公平交易中形成的。而公平交易是指没有关联的各方在公开市场上所进行的交易。公允价值是一个现时的、面向市场、强调公开、公平的价值形态。我国企业相继遭遇反倾销调查，完全市场经济地位不能被其他国家承认等，这和我国会计准则与国际会计准则之间存在的差异有关。2006年2月新《企业会计准则》适应了“市场化”和“国际化”的要求。市场化是中国市场经济发展的客观要求，是在股权分置改革、投资体制改革和产权制度改革的背景下出台的。国际化是加入W TO后，我国经济和企业的发展要求会计标准在内容和形式上与主要市场经济国家趋同。为了防止公允价值被滥用而出现利润操纵，新会计准则严格规范了企业运用公允价值的前提条件。新《企业会计准则》在金融工具、房地产、债务重组和非货币性交易等方面均采用公允价值计量。 　　 　　一、公允价值计量运用的难点 　　 　　公允价值本身是相对可靠的，但我国对待公允价值的态度是谨慎的。究其原因，笔者认为主要是由于国有企业数量众多，国有股和法人股占较大比例且不流通，导致竞争机制不能发挥应有的作用，公允价值难以形成，特别是国有企业之间的交易价格有失公允，严重影响了公允价值的可靠性；其次是我国会计人员的素质不高。具体情况表现在以下方面： 　　（一）公允价值可靠性的问题 　　会计信息的相??性和可靠性，一直以来很难同时得到满足。从我国的现状来看，证券交易市场、产权交易市场等不成熟，绝大多数资产的公允价值难以获得。例如：关联企业在购销往来、资产转让和出售等业务中，通过操纵购销差价来获取利润，问题的根源在于关联交易存在单方面垄断性，如进货架道垄断、技术垄断、供应链垄断等。这一方面是由于企业的规模优势促成的，因为企业的规模发展本身就是在促进技术垄断的出现，提高了垄断产生的频率；另一方面，政府的无效管制也责无旁贷。再如：在非货币性资产交易和债务重组中，上市公司通过非同类资产置换，达到“互利互惠”，即按照公允价值进行评估后，两家上市公司通过“约定”互换资产使置换资产升值，实现人为的“报表重组收益”，其原因是非货币性资产交易和债务重组缺乏透明的监督机制。如果说技术因素是监督匮乏的“瓶颈”的话，那么制度本身的漏洞就是制度运行失灵的主要原因。 　　（二）操作性问题 　　公允价值的计量与核算比较复杂，需要高素质的会计人才进行会计处理来完成。从我国现状看，评估人员与会计人员的业务素质与专业技能都不容乐观，大多数从业人员对公允价值的运用尚难以适应。同时，各类资产交易市场不发达，价格难以真正反映价值，绝大多数资产的公允价值难以获得。虽然可运用现值技术等估计公允价值，但现阶段的未来现金流量及折现率的信息都很缺乏，现值的主观估计成分偏大。一种会计计量方式若要有用，决不能以牺牲可靠性为代价。 　　（三）盈余管理问题 　　公允价值的变动计入当期损益，改变了通常的收益观。如交易性金融资产公允价值的变动将会产生利得或损失，这将改变现在会计实务中短期投资只确认减值不确认升值收益的情况；衍生金融工具纳入表内核算，不仅将增加企业的资产或负债，同时也将影响当期损益。公允价值的变动计入当期损益结果可增值也可减值，可能使证券性交易投资较多的公司，其股本“账面富贵”并反映在当期业绩中。企业会利用会计计量属性的选择权，以新的盈余管理手段来“创造”账面利润。由于会计准则不是一种纯粹的技术手段，它具有明显的经济后果，不同的准则将生成不同的会计信息，从而影响不同会计主体的利益。如何保证公允价值确定的合理性，避免像以前再次成为企业随意操纵业绩的工具，是一个十分现实的问题。 　　（四）税收调整问题 　　采用公允价值计量模式带来了税收上如何衔接的问题。公允价值计量模式会大大增加纳税调整的工作量，收益的税收问题又是公允价值会计中一个很实际而且很重要的问题，这些都会影响到企业的现金流。如，企业在首次采用公允价值计量投资性房地产后，调增的留存收益在税法上是否需要征税以及未实现收益是否征税等。如果要为尚未实现的收益付税，企业可能面临不得不出售某些资产来缴税的问