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基于经济后果的企业合并会计方法选择 　　【摘要】 文章从经济后果的角度对企业合并会计方法进行阐述,在比较购买法和权益结合法差异的基础上,分析两种合并会计方法产生的不同经济后果,并指出企业管理层基于不同的经济后果所做出的会计方法选择。 　　【关键词】 经济后果; 购买法; 权益结合法 　　 　　2006年,财政部在借鉴国际会计准则的基础上,制定了《企业会计准则第20号――企业合并》,对企业并购行为进行规范。新准则将企业合并划分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并两种情况,原则上分别采用权益结合法和购买法进行会计处理。在IASB、FASB这些国际上最具权威的会计准则制定机构先后取消权益结合法的背景下,我国却将其保留了下来,这一做法无疑与国际发展趋势形成了鲜明的对比,是基于我国国情做出的现实选择。权益结合法与购买法并存的“二元制”结构,使得我国企业基于自身利益构造条件进行合并会计方法选择成为可能。 　　 　　一、经济后果概述 　　斯蒂芬?A?泽夫(Stephen A.Zeff,1978)在其一篇论文中首先提出了经济后果的概念,即经济后果是指会计报告将影响企业、政府、工会、投资人和债权人的决策行为,受影响的决策行为反过来又会损害其他相关方的利益。但是20世纪70年代兴起的“经济后果”学说,只引起了人们对会计准则最终运行结果的公平性的重视,其实会计通过资本市场对资源配置的作用本身就说明了会计天然就具有经济后果。会计或会计准则的经济后果是通过企业对会计政策的选择体现出来的,选择不同的会计政策会产生不同的会计信息,导致企业相关利益集团不同的利益分配结果和投资决策行为,进而影响社会资源的配置效率和结果。瓦茨和齐默尔曼(1968)认为,会计政策的变更会通过影响企业的各种契约成本,对管理人员的决策行为产生影响,进而改变投资者的信念,影响公司股票的价值。同时,会计准则中形式多样、可供选择的会计政策也为不同利益集团争取于己有利的“经济后果”提供了可能。 　　 　　二、购买法与权益结合法的比较 　　(一)购买法与权益结合法的经济实质比较 　　对企业合并会计而言,经济后果是指购买法与权益结合法的选???将会对投资者等信息使用者的决策行为或企业价值产生影响。企业合并会计方法的选择,主要依赖于会计规定及管理当局对所涉及合并业务实质的判断,即通常所说的“合并的经济实质决定其适用的会计方法”。购买法将企业合并视为一家企业购买另一家企业或几家企业的行为,其基本思路是,企业合并是一个企业取得其他被并购企业净资产的一项交易,该交易与企业直接从外界购入机器设备、存货等资产并无区别。它要求对被并购企业的资产负债表项目进行重新评估,并按照购买日的公允价值反映在购买企业的账户中或合并会计报表上。而权益结合法认为当一家企业完全以其普通股去交换另一家企业几乎全部的普通股时,其实质并不是购买交易,而是参与合并的企业的股东联合控制了他们全部的或实际上是全部的净资产和经营,以达到继续共同分担合并后主体的风险和利益。因此,任何一方都不能认定为购买方。从理论上讲,两种合并会计方法各有利弊,因为其分别有各自的适用范围。但是在实务中,企业出于自身利益的考虑,对同一合并事项经济实质的判断往往大相径庭。 　　(二)购买法与权益结合法对财务报告及财务比率的影响 　　由于两种合并会计方法在会计处理上存在差异,必然会影响企业的财务状况和经营业绩。 　　对资产负债表的影响。购买法按照被购买方可辨认净资产的公允价值予以合并;而在权益结合法下,被合并企业的资产、负债仍按账面价值反映。通常情况下,被合并企业净资产的公允价值要高于其账面价值,因此,购买法下合并后的资产往往高于权益结合法。在购买法下,合并后的股东权益仍然为投资企业的股东权益,并且被合并企业的留存收益不能并入;但在权益结合法下,则可能引起合并后股东权益的变动,被合并企业的留存收益包括在实施合并的企业中,可以用来发放股利。 　　对利润表的影响。在合并当年,权益结合法将被合并企业全年实现的净利润全部纳入合并后企业的利润表中,而购买法只把被合并企业合并日后实现的净利润计入利润表中。所以权益结合法下的收益总是大于购买法。此外,购买法以公允价值为基础计价同时确认商誉的产生,势必产生合并日后较高的资产折旧费用以及可能的商誉减值损失,这也是购买法下的收益小于权益结合法的一个因素。 　　对财务指标的影响。在偿债能力指标方面,与权益结合法相比,购买法下记录的资产价值较高,而负债价值则相当。因此,购买法会产生较好的偿债能力指标,如资产负债率、流动比率等。 　　在盈利能力指标方面,由于权益结合法下对所有者权益的合并只是简单的相加,所以并入的所有者权益低于购买法。另一方面由于权益结合法下的合并利润包括被合并公司全年的利润,所以合