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我国寿险业经营效率与银行保险的贡献分析 　　［关键词］银行保险;数据包络分析法; 经营效率 ; Tobit回归 　　 　　银行保险（Bancassurance）最早起源于欧洲，该名词是法文银行(banque)以及保险(assurance)的合成字。然而对银行保险定义却看法不一，Gora(1997)[1]认为，Bancassurance指的是银行拥有保险公司并提供保险产品，由银行渠道销售。Leale-Green and Bloomfield(1994)[2]对银行保险提出一个比较广义的定义，认为银行保险是透过结合传统的银行、保险与投资活动，对个别客户提供全方位的金融服务。而本文则将银行保险定义为，保险业利用银行销售保险商品的一种商业模式。 　　我国的银行保险是在外在压力和内在需求的合力作用下诞生的，从1995年开始，国内银行与保险公司逐步开始合作，为共同客户提供银行保险服务。1999年以来，银行与保险的合作进一步加强，出现“银保合作”热。据统计，2001年，全国银行保险收入仅为47亿元，占寿险总保费收入的3．31%，2005年银行保费收入达905亿元，占寿险总保费收入的24．81%，成为继个人营销之后的第二大销售渠道。虽然银行保险已逐渐成为寿险公司重要的营销渠道，但其对寿险公司经营效率的影响，国内并无公开资料加以直接衡量，学界对银行保险的探讨，大多偏重与混业经营相关的分析，关于银行保险业务对寿险公司经营效率究竟有何影响，则至今尚无相关讨论。本文通过采集我国寿险公司2004年和2005年的相关数据，采用数据包络分析法计算寿险业之经营效率，并进一步利用Tobit回归方法分析银行保险业务对寿险公司经营效率的影响。 　　 　　一、文献综述 　　 　　近年来，数据包络分析法广泛地应用在分析与生产力或效率有关的领域，就保险行业而言，Fecher.et.al[３]以法国境内84家寿险公司及243家非寿险公司为研究对象，进行相对生产效率的研究，利用非参数的DEA与参数的最大似然法进行比较，研究发现两种方法的评估结果存有高度相关。Cummins and Zi[４]研究了445家寿险公司在1988―1992年的数据，采用两种不同衡量效率的方法予以比较：一为采用translog①成本函数，其利用经济计量方法计算规模效率；另一方法则采用DEA方法。其研究结果显示，较小规模的公司呈现规模报酬递增，而大规模公司则呈现规模报酬递减。 　　在国内进行的研究中，赵旭[5]对我国保险公司的经营行为和效率进行了横向比较；侯晋和朱磊[6]对我国非寿险业的效率进行评估，并指出了效率与盈利之间的正向关系；姚树洁、冯根福和韩钟伟[7]评估了我国保险公司的效率并且确定了决定效率高低的主要因素。银行保险的主要优势在于银行业与保险业的合作，通过资源共享，产生经营优势。Sigma研究报告指出，就英国的销售系统而言，通过银行保险销售的成本最低，就每一平均保费收入中，银行保险的平均营销成本为33%，相对于直接营销的78％和独立财务顾问的42%而言，明显地低许多。因此，银行保险的采用会直接带来保险业的成本下降。 　　 　　二、研究方法与设计 　　 　　（一）研究方法与模型 　　1．效率衡量方法。衡量经营效率的分析方法可分为两类：一为财务比率法；另一为生产边界法，其又可再细分为参数法与非参数法。财务比率法在处理多项投入、产出时，其权数的不同可能会使某一管理方面的缺失被其它优点隐藏，用此法来衡量效率较不稳定。而生产边界法中的参数法主要是以生产函数或成本函数为评估依据，参数法主要估计方法为随机边界分析法；而非参数法主要估计方法则为数据包络分析法。本文采用资料包络分析法来评估保险寿险公司的经营效率。数据包络分析法的评估模式主要是利用包络线的技术代替一般个体经济学中的生产函数。 　　值得特别注意的是，在寿险业经营效率之衡量方面，文献常常以寿险业准备金的增加及实际发生保险给付为产出项，并以劳动成本、管理费用以及权益资本为投入项进行效率值的估计。对有关寿险业的效率产出项，学者间存在比较多的争议。支持以保费收入的学者认为，资本的投入为寿险业发展的重要基础，而保费收入为寿险业资金之主要来源，理应成为寿险公司主要的收入项。但最近许多研究学者则支持以实际发生的保险给付为产出项，他们认为保费收入为产出（保险给付）和价格（保险费率）的乘积，而不仅是单纯的产出，因此不适合作为产出项的衡量依据。另外，从保险的实质来看，保费收入并不能表示其产品销售过程已完成，而是要以保险给付的发生作为其承担与分摊风险功能的完成。本文延续最近文献的主张以实际发生的保险给付为产出项。 　　2．数据包络分析法的投入项与产出项。（1）寿险公司的产出项。保险公司所提供的服务主要可以分为三种，分别为风险分散与承担