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购买法与权益结合法的比较研究 　　摘要：购买法和权益结合法是许多国家以及国际会计准则委员会在企业合并实务中采用的两种基本处理方法。本文从购买法和权益结合法的基本思路出发，从应用环境、反映能力、防范能力以及财务报告效应等方面，对这两种方法进行了比较，重点分析了在国际上已经或者说是基本上趋于取消权益结合法的情况下。我国新会计准则仍规定在企业合并中采用权益结合法与购买法并用的现实意义，力求对我国新会计准则的相关规定有更加深刻的认识和理解。 　　关键词：购买法　权益结合法　企业合并　会计准则 　　 　　一、购买法与权益结合法的界定及其评述 　　 　　(一)购买法与权益结合法的界定　在企业并购活动中，并购企业购买被并购企业的支付方式主要有两种：一是交付资产，二是发行股票即换股。对换股存在两种不同的观点，一种观点认为，并购企业发行股票仅仅是取得被并企业的一种支付手段或融资手段，是并购企业向被购企业的股东发行股票，以出售股票所得的现金购买被并购企业，因此发行股票与交付资产并无实质上的区别。都是企业的一种购买行为。另一种观点认为，被并企业的股东由于向收购企业提供其净资产，而获得了对收购企业的部分所有权，因而从自身的角度来讲，是一种产权投资的行为，从整体的角度来看，则是企业间经济资源的结合。由于对换股这一方式的不同理解，导致了处理企业并购的会计方法有购买法与权益结合法之分。购买法(The purchase method)将企业合并视为一家企业购买另一家或几家企业的行为。它要求对被并购企业的资产负债表项目进行重新评估，并按照购买日的公允价值反映在购买企业的账户中或合并会计报表上。购买法的基本思路是：企业合并是一个企业取得其他被并购企业净资产的一项交易，这一交易与企业直接从外界购入机器设备、存货等资产并无区别。因此，被合并企业净资产按照公允价值入账。购买成本超过被并购企业净资产公允价值的差额作为合并商誉。权益结合法是专门反映控股合并中一类特殊的以股权交换方式实施联合的合并交易的会计方法，源自于20世纪40年代美国联邦能源委员会的建议。权益结合法认为，股权交换只是各参与合并企业的股东之间所达成的一种协议，在整个交易中企业没有向股东支付资产或者承诺负债，股东也未对企业投入新的资本，因而，合并后各参与合并企业的资产计价基础仍应保持原始账面价值不变，其留存收益转入合并后的企业，即合并交易并没有产生新的会计基础，不要求对被并购企业的资产和负债进行重新评估，仍按其账面价值入账，不确定商誉。即权益结合法的基本思路是：将企业合并看成是一种企业股权结合，而不是交易。参与合并的各方，均按其净资产的账面价值合并，合并后，各合并主体的权益既不因合并而增加，也不因合并而减少。 　　(二)购买法与权益结合法评述　购买法和权益结合法是许多国家以及国际会计准则委员会在企业合并会计实务中采用的两种基本处理方法。两种方法的基本思路不同，应用环境也不同，各有优劣。 　　(1)应用环境比较。从微观环境分析，即从参与合并的企业之间及各自内部关系角度分析，当一个企业像购买商品一样，通过买卖双方平等的讨价还价，最终确定一个购买价，从而实现企业规模的扩大，合并后的一方将失去平等的讨价还价时。一般性的会计行为会选择应用购买法。当参与合并的各方无论在合并前还是在合并后都存在一个平等的协商环境，合并行为实质是各方平等的交换有表决权的股票时，就会应用权益结合法。从宏观市场经济形势上看，购买法需要市场相对完善，使得企业可以从中取得相关商品的相对可靠的公允价值的信息，从而形成记账依据和考核依据。如果没有基本的公允价格提供机制，在公允价值裁量过程中，逆向选择和道德风险等机会主义行为就会产生。纵观当今世界会计界，大量的会计造假是利用对制度约束力的不足，人为操纵公允价值的计量，对会计的客观性提出了严峻的挑战。从社会需求等角度考查，在完全竞争条件下或者是接近完全竞争的市场环境下，企业规模不大或相差不大，企业间的合并更接近于权益结合，并且此时的合并更为投资者、管理者、政府等利益相关者的偏好(前提是认为权益结合法有利于提高管理者的合并倾向)。所以这种情况下，虽然管理层仍对权益结合情有独钟，但投资者和政府却对权益结合法产生一定的抵触心理。这时社会大众更偏好购买法。 　　(2)反映能力比较。从会计信息的相关性看，购买法在价值交换基础上对企业合并进行计量，提供了合并企业资产和负债公允价值的信息，能够向投资者提供公司所支付价格的全部信息，特别是能对合并过程中的价值流动做出较全面的反映，从而让投资者对合并的后续业绩进行有效评价，能够显著地提高企业合并会计处理和财务报告的透明度。而权益结合法按历史成本反映合并企业的资产和负债，达不到这样的目标。从这一角度看，购买法提供的信息具有极大的相关性，更体现决策有用观的会