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财务报表分析报告财务报表分析报告 (一)分析对象：中国船舶工业集团公司 (二)财务报表分析报告-集团简介 中国船舶工业集团公司,China state shipbuilding corporation ,简称CSSC)组建中国船舶工业集团公司于1999年7月1日，是中央直接管理的特大型企业集团，是国家授权投资机构。CSSC是中国船舶工业的主要力量，旗下聚集了一批中国最具实力的骨干造修船企业、船舶研究设计院所、船舶配套企业及船舶外贸公司，共有约60家独资和持股企事业单位。 造船是CSSC的主业。在军船方面，CSSC研制的产品几乎涵盖了我国海军所有主战舰艇和军辅船装备，是中国海军装备建设的骨干力量。在民船方面。 CSSC能够建造符合世界上任何一家船级社规范，满足国际通用技术标准和安全公约要求，适航于任一海区的现代船舶。产品种类从普通油船、散货船到具有当代国际水平的化学品船、客滚船、大型集装箱船、大型液化气船、大型自卸船、高速船、液化天然气船、超大型油船(VLCC)及海洋工程等各类民用船舶与设施，船舶产品已出口到50多个国家和地区。 在新的世纪，CSSC提出了“五三一”奋斗目标，即在2005、2010年分别进入世界造船集团“五强”、“三强”的基础上，再经过5年的努力，到 2015年力争成为世界第一造船集团，从而推动中国成为世界第一造船大国。为实现这一目标，CSSC将重点建设好中船长兴造船基地和中船龙穴造船基地。到 2015年，造船能力将由现在的400万吨提高到1400万吨，产品涵盖液化天然气(LNG)船、豪华游船等高技术船舶。 在做大做强造船主业的同时，CSSC积极发展壮大修船业、船用配套以及钢结构等非船业务。目前，CSSC已进入航运、航天、建筑、电力、石化、水利、环保、冶金、铁路、轻工等二十多个行业，形成集装箱、大型钢结构、冶金设备、陆用柴油机组、压力容器、B超等一批重点产品。CSSC多元化经营的领域，已涉及贸易、航运、金融、房地产、桥梁建设等领域，已发展成为在中国造船行业独占鳌头，在多个行业领域内快速发展的大型企业集团。 (三)财务报表分析报告-财务报表分析（附表） 表一：资产负债表 表二：利润分配表 表三：现金流量表 (四)财务报表分析报告-偿债能力分析： 1. 该企业流动资产超过流动负债为518006超出额较多，表明企业短期偿债能力较强。流动比率为1.29，流动比率在2：1左右对大部分企业来说比较合适，因为即使流动资产萎缩到50%也不会使流动负债遭受损失。据此判断该企业短期偿债能力较强。该企业速动比率为1.15，通常认为速动比率大于等于1比较合适，所以该公司的短期偿债能力较强。 2. 一般企业的获利能力越强，长期偿债能力越强。该公司的资产负债率为69%，所有者权益比率为31%，该公司资产负债率较高，说明该公司的长期偿债能力较差。资产负债率和所有者权益比率从不同侧面来反应企业长期债务状况，所有者权益比率越大，资产负债率就越小，企业财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强，而该企业则正好相反。其资产负债率高，所有者权益比率则较低，所以该企业的长期偿债能力较差。 (五) 财务报表分析报告-该公司的营运能力分析： 1 该公司的应收帐款周转率为53.7，应收帐款周转率较高，说明公司催收帐款的速度较快，可以减少坏帐损失，而且资产的流动性较强，说明公司的短期偿债能力较强。 2 该公司的存货周转率为5.84，存货周转率较高，说明库存管理较好，销售状况好没有太多的货物积压。 3 该公司的流动资产周转率为0.93，通常情况下，流动资产周转率越高，说明流动资产周转速度越快，流动资产的利用效果越好，企业的经营效率越高，进而使企业的偿债能力和获利能力会增强。该企业固定资产周转率较高，所以其偿债能力和获利能力会较强。4 该公司的总资产周转率为0.73，总资产周转率较高说明总资产周转速度快，企业销售能力增强，企业利用全部资产进行经营的效率越高，使得企业的偿债能力和获利能力都得到增强。 (六)财务报表分析报告- 获利能力分析 1 该企业的营业毛利率为24%。营业毛利率主要反应企业生产经营的获利能力，只有企业的生产经营扣除成本后有余额，才能用来抵补企业的各项费用。营业毛利是企业利润形成的基础。该企业营业毛利率较高，说明企业经营成本所占用的比重较小，抵补各项期间费用的能力较强，企业的获利能力较强。 2 该公司的营业利润率为23%。 营业利润是企业利润总额中最基本的组成部分，是企业获利能力高低的重要依据。该公司的营业利润较高，说明企业的获利能力较强。 3 该公司的营业净利率为20%。净利率是企业经营的最终成果，该企业经营净利率较高，说明企业的获利能力较强。 4 净资产收益率是具有可比性的指标，通过对该指标的对比综合分析，可以判断企业获利能力在同行业中所处的地位