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中国商业银行税负与经营绩效的关系研究 　　摘要：目前，中国商业银行普遍面临着税收负担过重的问题，通过中国12家商业银行1997―2009年的数据对银行税收负担与银行经营绩效间的关系建立面板数据模型进行实证检验，同时对比新《企业所得税法》实施前后商业银行净利润的变化，得出税负与银行经营绩效成负相关影响，以此为中国银行业税制改革提供政策性建议。 　　关键词：商业银行；税收；经营绩效 　　中图分类号：F810.42 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2011）13-0029-02 　　 　　引言 　　银行经营绩效的好坏直接关系到银行竞争力能否得到提升，而税收其对银行的影响是不容忽视的。税负主要通过两个方面来影响银行经营绩效的，一是在其他条件不变的情况下，税负水平的变化直接影响银行费用扣除，从而影响银行的利润水平；二是在不同的税负水平下，银行的经营行为会有变化，进而影响银行??利润。下面我们就用数据进行实证检验，进一步验证税收与银行经营绩效的关系。 　　一、实证分析 　　（一）样本的选取 　　本文拟选取中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行四家国有商业银行以及招商银行、浦东发展银行、兴业银行、交通银行、民生银行、中信银行、深圳发展银行等八家股份制商业银行作为研究对象，样本期间为1997―2009年，除去个别缺失的数据共采集面板数据140个。数据来自《中国统计年鉴1997―2008》、《中国金融年鉴1997―2009》和巨潮资讯网中各银行公开发布的年报，对于因统计口径变化有出入的数据进行了相关的计算整理。使用工具为Eviews 统计软件。 　　（二）变量的选取及选取的原因 　　1.国际上通用的衡量银行经营绩效的指标是资产利润率（ROA）和资本利润率（ROE）。资产收益率（ROA）= 税收净利润/资产总额，反应银行资产的综合利用效果和总体盈利水平。ROA越高，说明资产的利用效率越高，也说明银行在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。 　　2.营业税税收负担率（YYS），指银行实际缴纳的营业税及附加的税额与主营业务收入的比率。目前金融业涉及的流转税包括营业税、城市维护建设税、印花税和具有税收性质的教育费附加等税费。 　　3.企业所得税税收负担率（SDS），指银行税前会计利润实际缴纳的企业所得税税额与税前利润总额的比率。所得税税率的调整将会直接影响商业银行的税后净利润，进而影响银行盈利能力的高低。 　　4.资产费用率（CBF），即营业费用与资产的比率。我们用资产费用率作为衡量银行经营成本的变量。经营成本通过影响银行利润来影响银行绩效的，这个变量反映了各个银行在管理和组织结构上的差异，以此来考查银行资产使用效率。 　　5.贷款市场份额（DKE），是各银行发放国内各种贷款的比重，反映了各银行的市场占有率。银行通过扩大贷款份额对其盈利有正的影响。顾客在贷款时也会选择信誉度好、信用等级高的银行，因此该变量反映了银行营销水平的高低，是市场的结构变量。 　　（三）模型的设定 　　通常情况，表示面板数据模型的一般形式为： 　　yit = αit +βitxit+uit， i =1，2，…，N t = 1，2，…，T （1） 　　这是考虑K个经济指标在N个个体及T个时间点上的变动关系，其中N表示个体截面成员的个数，T表示每个截面成员的观测时期总数，yit是被解释变量，αit表示模型的常数项，反映被遗漏的体现个体差异的因素影响，βit表示估计参数向量，xit是影响截面单元的解释向量，uit是随机误差项，反映被遗漏的体现截面与时间同时变化的因素影响，uit相互独立，且满足零均值、等方差的假设。 　　在参考路君平等人的研究成果的基础上，具体模型设定如下： 　　ROAit = β0i +β1YYSit +β2SDSit +β3CBFit +β4DKEit + uit 　　其中，ROA=税后净利润/资产总额；YYS=营业税及附加/营业收入；SDS=企业所得税/税前利润总额；CBF=营业费用/资产；DKE=发放贷款额/国内金融机构总贷款额。 　　通过该模型我们分析各因素对资产利润率的影响，也就是对银行盈利能力的影响，并重点分析营业税的扭曲效应。 　　（四）结果及分析 　　本文在用Eviews 计量统计软件进行检验时分别列出加权和不加权条件下模型的检验结果，采用加权的目的是减少由于截面数据造成的异方差的影响。 　　由回归结果知道R2=0.8651，说明拟合程度是比较高的，除贷款市场份额外各解释变量的t值在5%的水平下是显著的，因此自变量的选取能够较好的解释银行经营绩效的变化。 　　首先，从系数上我们得出银行的营业税税收负担率、企业所得税收负担率与资产收益率之间存在负相关的关系，即税收负