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中国商业银行面临的市场化风险及其规避策略 　　摘要:中国商业银行面临利率风险、对传统存贷业务的再定价风险、信用风险等市场化风险。利率市场化条件下商业银行应通过完善银行利率风险管理制度、构建利率风险衡量体系、优化资产负债结构、大力发展中间业务等策略规避金融风险。 　　 　　关键词:商业银行;利率市场化;风险;规避策略 　　 　　中图分类号:F830文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)09-0027-02 　　 　　一、商业银行的市场化风险 　　 　　1.利率风险。利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致商业银行的净利息收入与预期值的偏差。基本的利率风险主要有以下三种: 　　第一,资产负债匹配风险。市场利率变化时并不是直接影响所有的资产和负债。在一定时期内,直接受影响的是所谓的利率敏感资产和利率敏感负债。当借贷利率的变化一致时,如资金缺口为零,则由于对冲作用,利率的变动对净利息收入无影响;如资金缺口为正,由于利率敏感资产大于利率敏感负债,所有利率等幅上升,利息收入的增长大于利息支出的增长,净利息收入增加;如所有利率等幅下降,利息收入的下降大于利息支出的下降,银行的净利息收入就会下降。反之亦然。第二,基本点风险。即使商业银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债相等,在存贷款利率不同步变动时,银行的净利差收入仍会受到影响。存贷款利率的不同步变动源自市场对不同金融工具风险程度大小的判断以及金融机构之间的竞争程度。显然,存款利率上涨幅度高于贷款利率上涨幅度,银行的净利差收入就会减少。因此,在银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债相互匹配时,要密切注意存贷款利率不同变动的时间点,以防止基本点风险。第三,选择权风险。选择权风险在利率市场化阶段主要表现为两类:一类是银行虽然能够调整资产和负债的结构和期限,但客户并不完全根据银行的意愿被动地选择存贷款的期限和种类。由于市场竞争压力的存在,客户往往有很大的选择余地。另一类是客户提前解除存贷款合约的风险。当市场利率发生变化后,合约利率和市场利率之间存在差异。市场利率上升时,一方面存款客户为了多取得利息收入,必然会提前支取存款,转???为利率较高的存款种类;另一方面,贷款客户为了少支付利息,必然会提前偿还贷款,或者重新选择利率较低的贷款种类。反之亦然。 　　2.对传统存贷业务的再定价风险。在利率市场化条件下,利率的波动是随着市场上资金的供求关系而变动的,商业银行对自己所经营的资产负债和表外业务的定价只有随着市场利率变动而不断调整变动,才能适应市场及客户的需求。而再定价通常不同于原定价,当利率下调时,商业银行资产收益随着减少,而中长期负债成本并不降低,导致商业银行的净利差收入减少,特别是在中国商业银行利润来源单一的情况下,更可能造成银行利润下降。自有资金补给能力差给银行经营带来危机,而银行再定价价位的高低、预测能力、决策水平等等都将直接影响银行的经营成果,增加银行的经营风险。随着利率市场化,利率必将成为各家商业银行争夺市场份额的利器。可以预期,大额长期的存款利率将会上升,优质客户、优质项目和低风险的贷款利率趋于下降,市场的力量将推动存贷利差进一步趋窄。 　　3.信用风险。客户信用风险的产生可能是由于资金周转不灵,不能按期履行还款责任;或是客户遭受了重大损失,本身已经失去履行自己义务的能力;也可能是客户非法转移、藏匿资产,造成表面上的无偿还能力。商业银行内部管理信用风险是指从商业银行自身来说,由于对信用风险重视不够,风险认知能力差,导致信贷机构内部制约机制不健全,风险防范措施不力,工作失误或人为原因造成不该发生的风险发生了,应予以控制的风险没有得到控制,最终使商业银行的信贷资金遭受损失。 　　 　　二、利率市场化条件下商业银行的风险规避策略 　　 　　商业银行在利率市场化进程中的主导地位的确定,决定了其自身的发展与完善对市场化进程的重要影响,而商业银行自身的发展与完善在很大程度上又取决于其对利率市场化风险的规避。规避策略如下: 　　1.完善银行利率风险管理制度。第一,设立专门的利率风险监管部门。商业银行应建立专门的利率风险监控部门,制定明确的利率风险监控规程,落实利率监控权限和责任。根据巴塞尔委员会的《利率风险管理十二原则》对银行高级管理层的首要职责的描述,随着利率市场化改革的逐步推进,中国的商业银行也应当设立相应的部门对利率风险进行战略管理,审批、制定利率风险管理规程和政策,同时,负责设计和管理银行的利率风险控制系统,定期分析利率风险并向管理层汇报,提出风险防范、规避、转嫁、处理的意见,以供决策者参考。第二,合理确定商业银行利率定价机制。利率市场化后,商业银行要按照客户给银行带来的收益、信用风险、期限长短、利率风险大小以及资金筹集成本和运营成本等因素,自主