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中国私营企业融资存在的问题及其对策 　　摘要:随着中国经济的高速发展,私营企业已经成为国民经济的重要组成部分,私营企业在迅速发展的同时,由于自身缺陷和外部环境多种因素也遇到许多问题,其中特别突出的问题是融资困难。通过分析中国私营企业融资现状和存在的问题,就解决私营企业融资难的问题提出相关对策。 　　关键词:私营企业;融资;对策;中国 　　中图分类号:F276.5文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)21-0161-03 　　 　　一、中国私营企业融资存在的问题 　　(一)私营企业融资难的制度原因分析 　　1.中国金融体系和金融体制的特点导致私营企业融资难。首先,国有商业银行追求贷款规模效益的经营宗旨造成对私营企业的“借贷”从国有商业银行的角度看,商业银行的运行机制导致对私营企业服务难。国有商业银行长期担负着为国有经济提供金融服务的任务,把在国民经济中占主导地位的国家基础产业、支柱产业、大型企业等作为服务重点。而对私营企业普遍采取歧视态度,即所谓的所有制歧视。国有商业银行经营追求安全性和收益性,对私营企业的不信任使得其不愿意向私营企业提供贷款。国有商业银行机制也缺乏灵活性,信贷经营体制改革反而提高了对中小私营企业的贷款门槛。中央银行已经出台相关政策鼓励商业银行增加对私营企业的贷款,但各商业银行为了资金安全往往集中力量抓大客户而不愿向私营企业放贷。同时银行大多喜欢大额贷款而忽视额度小、频率高的私营企业贷款。即使商业银行愿意向私营企业发放固定资产贷款,但由于投资项目审批制度不健全,加上银行担心长期贷款带来的风险,不愿意向私营企业开放基建和技改项目贷款,因而私营企业最多也只能获得一年之内的流动资金贷款,很难获得长期的资金贷款。由此可见,现有间接融资渠道很难满足私营企业再创业和技术改造、开发高科技项目的资金需求。其次,国有商业银行集权式经营模式的推行限制了对私营企业的贷款。随着银行股份制的改革,在自主经营、自负盈亏、自我发展的条件下,银行对于贷款的条件将会越来越苛刻,中小企业想要从四大国有商业银行中取得贷款也将会更难。面对国内金融资产质量不高的现实,各国有??行开始引进国际先进的管理经验,普遍实行了集权式的信贷管理模式,通过严格的授权、授信制度,使信贷资金大量向上集中,制约了基层商业银行的信贷行为。银行体制改革强调风险约束机制的建立,各大国有商业银行为了避免风险,上收基层信贷权,贷款权限集中到省行和总行,并坚持面向重点行业、重点企业、重点地区、重点客户的“四重”方针,主要提供给重点行业和大企业。 　　2.国家宏观政策对私营企业融资支持不足。首先,国家对私营企业融资的支持不够。由于私营企业在国民经济中的地位日益重要,现阶段中国政府通过了一系列的法律、法规来支持私营企业的发展。但是由于历史和体制上的原因,金融机构对私营企业仍然存在偏见。在支持中小私营企业发展方面却尚未形成足够的重视,缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。不仅如此,现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制,导致中小企业融资渠道狭窄。其次,现有的直接融资渠道对私营企业障碍重重。企业融资的直接渠道主要包括股票和债券两个市场。在债券市场上,目前发行的债券多用于进行大规模工业技术改造、城市基础设施建设等资本密集型项目的投资,不仅留给中小私营企业的资金空间较小,而且当前债券的利率水平也难以为中小企业所接受。以上情况说明私营企业利用资本市场筹资的机制尚不具备:受所有制和市场规模、制度环境的限制,即使是成功的私营企业,要想利用上市或发行债券、商业票据融资也比较困难;二板市场又受各方面条件限制,也不可能成为私营企业的主要融资渠道。因此,民营经济的直接融资渠道有限,很难利用现有正式资本市场融通资金。再次,社会信用环境使民间资本难以很好利用。除以银行贷款的间接融资和以资本市场的直接融资以外,可利用的资金就是民间资本。 　　(二)私营企业融资难自身的原因 　　1.私营企业尚未建立起现代企业制度,财务管理和经营管理不规范,信用不高。私营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多民营中小企业没有建立起现代企业制度,产权单一,企业规模小,科技含量低;经营行为短期化以及负债多、积累少,投资规模与市场竞争力不足,抗风险能力低,容易遭到市场的淘汰;财务管理和经营管理不规范。据调查,有 80%的私营企业会计报表不真实或没有会计报表。 　　私营企业财务管理不规范降低了融资的资信度。由于私营企业用人上的“任人唯亲”,管理上虽制定了各种财务制度,但大多数是用来约束企业内的其他人员,老板不受约束,财务上往往是两本账:一本是企业内部的实账,一本是针对工商税务的虚账,结果是财务报表未能真实反映企业的经营状况和财务成果。 　　2.私营企业信息不透明。由