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中小企业应收账款融资中的风险管理 　　内容提要：应收账款是企业流动资产的重要组成部分。中国出口总额69%以上来自中小企业。我国中小企业有80%缺乏资金，其中最大的资金压力其实来自于应收账款。在此背景下，如何帮助出口企业，盘活应收账款、加速资金流通，成为金融行业创新的重要课题。应收账款融资作为贸易融资的重要部分越来越受到银行的重视。本文通过分析温州商业银行国际贸易中涉及中小企业应收账款融资的风险管理现状及存在的问题，提出促进温州商业银行风险管理水平的对策。 　　关键词：温州；商业银行；应收账款融资；风险管理 　　中图分类号：F275　文献标识码：A　文章编号：1003－4161(2011)03－0130－03 　　 　　应收账款是指企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。应收账款是企业流动资产的重要组成部分。2005年以来，中国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，现正在以每年150亿美元的速度增长。中国出口总额69%以上来自中小企业。我国中小企业有80%缺乏资金，其中最大的资金压力其实来自于应收账款。在此背景下，如何帮助出口企业，盘活应收账款、加速资金流通，成为金融行业创新的重要课题。2010年下半年以来，中国开始实行稳健的货币政策，连续多次提高存款准备金，银行资金压力增大。占用经济资本较少并可带来可观中间业务收入的贸易融资对银行发展非常重要，应收账款融资作为贸易融资的重要部分越来越受到银行的重视。《物权法》的出台、贷款政策“三办法一指引”的出台，使得应收账款融资迎来了一个新的发展契机。就应收账款融资而言，由于其本身存在着信用风险，在很大程度上成为了影响应收账款融资发挥作用的障碍。通过提高应收账款的风险管理来促进商业银行应收账款融资的快速发展是发展应收账款融资的重要途径。本文主要就国际贸易中应收账款融资风险管理展开探讨。 　　 　　一、应收账款融资的积极作用 　　 　　国际贸易项下的应收账款融资是贷款与担保品之间密切联系的一种担保贷款，指商业银行或专业代理融通公司有条件的收取企业因在信用证、托收或者赊销等方式下向付款人销售货物而形成的应收账款，并为企业提供融通资金、催收债款、销售账管理、信用销售控制、信用分析、代办会计处理手续以及坏账担保等单项或多项金融服务，使企业得到所需资金，加强资金的周转。应收账款融资形式主要有：应收账款抵押融资、应收账款转让融资、应收账款证券化。目前，在我国国际贸易中，应收账款融资主要方式是应收账款转让融资。 　　应收账款融资有利于企业，具体表现有以下几个方面。 　　 　　(一)有利于解决企业内部资金短缺、赊账回收问题 　　应收账款的融资成本较低，同时企业又能提前获得周转资金，从而能够盘活企业资金，加速资金流转。 　　 　　(二)有利于提升企业的竞争力 　　利用应收账款融资，企业能尽早获得资金，可以通过扩大赊销贸易比例提高产品竞争力。融资机构为企业提供应收账款综合服务，企业能从中随时掌握客户的资信状况及市场信息，建立客户关系，提高了企业的销售能力。 　　 　　(三)有利于降低企业风险 　　融资机构通过提供应收账款融资、管理等综合金融服务，改善企业收款情况，帮助进出口企业降低汇率风险、信用风险和操作风险。 　　 　　二、商业银行从事应收账款融资业务所面临的风险 　　 　　对商业银行来说，通过开办应收账款融资业务可以扩大企业存款来源。同时，商业银行可以收取融资利息和业务手续费，增加中间业务收入，中间业务的发展又能反过来促进资产业务的发展。应收账款作为融资担保物存在一定风险。商业银行在接受应收账款担保物或者接受应收账款债权时，必须加强对应收账款融资风险的防范与管理。银行等金融机构在办理应收账款融资业务时主要面临三类应收账款融资风险。 　　(一)商业风险 　　商业风险主要包括第三债务人履行能力的欠缺和可能行使的各种抗辩权和抵消权等，比如出口商没有真实贸易背景、应收账款账期过长等。商业风险主要取决于银行等信贷机构自己的判断。 　　 　　(二)法律风险 　　法律风险主要包括欺诈性风险、违约风险和判决执行风险等。如果第三方债权不可以依法转让，债权不具有真实、合法、有效和完整性，或者债权存在权属争议且申请人以任何形式质押或转让给任何第三方或设定任何形式的担保，存在被第三方主张抵消、代位权等权利瑕疵，则会产生法律风险。 　　 　　(三)操作风险 　　银行等金融机构在操作应收账款融资业务时，如果风险管理不严格，容易被少部分不法企业钻空子，利用假应收账款融资套取银行资金。 　　 　　三、温州商业银行应收账款融资风险管理现状及存在的问题 　　 　　目前，温州商业银行对应收账款融资有了进一步认识，对此项业务银行认识比较到位，对产品也开始熟悉，重视