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公允价值计量属性在我国金融行业的应用研究 　　 【摘要】本文通过对27家样本公司2007年至2009年有关公允价值应用情况进行分析，发现我国金融行业在公允价值的应用中存在公允价值计量方法披露不充分，使用的公允价值计量方法不可靠，利用公允价值操纵利润等问题。因此，规范公允价值信息的披露，加强公允价价值估值技术的研究，改善公允价值运用的环境从而提高公允价值的可靠性变得十分必要。 　　【关键词】金融行业；公允价值；信息披露；估值技术；利润操纵 　　 　　引言 　　公允价值有着深刻的历史背景和深厚的理论基础，它的产生和发展体现了会计发展的历史规律。近些年随着我国市场经济的迅猛发展，新经济业务的出现给会计理论与实务带来了新的挑战。会计信息的使用者要求企业能够及时提供反映市场变化的，与经济决策最相关的会计信息，因而单一的成本计量模式已无法满足真实、全面地反映企业的经营状况的需求。随着经济全球化的发展，特别是我国加入WTO后，我国政府关于中国金融市场对外资开放承诺的逐步兑现，我国金融企业正走在与国际金融公司同处一个竞争平台的路上。我国金融企业想要成功在海内外有一席之地，就必须按国际财务报告准则（IFRS）来编制财务报告。（刘翼鹏，李成艾，2006）其中对我国当前影响最大的要求就是按公允价值来编制财务报告。 　　一、公允价值在我国的运用历程 　　（一）尝试应用公允价值：1998年至2000年 　　我国最早对公允价值的研究与应用是为了满足资产评估的需要。随着我国市场经济体制的深化，所有权与经营权相分离的现代企业制度逐步确立，我国积极争取加入WTO，我国会计准则与国际会计准则的趋同已成为我国经济发展的迫切需要。与此同时，国内的专家、学者也认识到公允价值能够体现了会计期末企业资产、负债的实际价值，能够真实反映资产能够给企业带来的经济利益以及企业债务清偿时需转移的价值。1998年6月我国财政部发布的《企业会计准则──债务重组》中首次出现公允价值的概念。之后，在非货币性交易准则及投资准则也出现公允价值计量模式。这一阶段，我国公允价值的运用实现了“从无???有”的突破。 　　（二）回避应用公允价值：2001年至2005年 　　由于要素市场不成熟、公允价值运用随意性大，公允价值成为一些上市公司利润操纵的手段。“在市场化程度不高的现阶段，我们不应过分强调公允价值的计量作用，而应在有把握的情况下逐步采用。”我国为了规范资本市场的会计秩序，阻止会计信息质量失真，2001年1月我国对1998年到2000年间颁布10项具体会计准则进行修订，发布了八项会计准则，取消了债务重组、非货币性交易、投资准则中的公允价值的运用，“尽可能的回避了公允价值计价，而改按账面价值入账”。 　　（三）重新启用公允价值：2006年以来 　　2006年财政部发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系。新会计准则体最大的变化就是重新引入公允价值计量属性。据统计，在我国新会计准则体系中，主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易、股份支付、生物资产等17个具体准则中不同程度地运用了公允价值计量属性，涉及范围之大超过会计界的预期。 　　二、我国金融行业公允价值的应用及分析 　　我国公允价值在金融行业的应用主要分为在银行业、保险业、信托业、证券业。样本数据选取在沪深两市上市的金融公司，2007年至2009年我国上市金融企业数量均为27家（以财政部会计准则执行情况分析的划分标准为依据），截至2009年12月31日，我国上市的金融企业中包括14家银行、3家保险公司，2家信托公司和8家证券公司（见表1）。 　　 （一）分年度分析 　　根据表2，从数量上看，在27家样本公司中2007年采用公允价值计量的总计为83项，2008年总计为95项，2009年总计为99项，显然，使用公允价值计量的项目数有逐年上升的趋势。从比例上看，3个年度中，采用公允价值计量的项目数最多分别是2007年披露3项的公司，有33项，占当年的39.75%；2008年披露5项的公司，有30项，占当年的31.6%；2009年披露5项的公司，有35项，占当年的35.35%。总的来看，我国上市金融公司逐年在越来越多的项目中使用公允价值计量。 　　 （数据来源：见参考文献3） 　　（二）分项目分析 　　我国金融行业上市公司披露的与公允价值计量有关的项目主要有分为可供出售金融资产、衍生金融资产/负债、投资性房地产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债可以进一步分为交易性金融资产/负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债）、生产性生物资产、非衍生性金融负债及贵金属等项目。生产