上市公司公告披露与 及分析（1天2012.06.19）.ppt.ppt

上市公司公告信息阅读与分析 国家税务干部学院 鞠 铭 注册会计师 临时报告 招股说明书 募集说明书 上市公告书 定期报告 一、融资类公告分析 分析要点： 第一，关注上市公司在不同融资方式中的选择； 第二，关注上市公司融资行为的形式表现与实质判定。 张桂平，1951年8月生于江苏南京。毕业于南京工学院建筑系。曾任“苏宁集团”董事长、总裁，苏宁房地产开发公司总经理；江苏省第八届政协委员、南京市鼓楼区第14届人大代表、第七届政协委员，江苏省经济委员会委员。2005年张桂平以29亿元人民币个人财富名列《新财富》内地500富人榜第38位。 案例2 苏宁环球定向增发，以股认股评估惊人 安徽华菱汽车 Comway Pacific Industries Limited 安徽星马汽车 6000万股 1元/股 16.29% 8823.21万股 23.96% 14,469.63万元 定增 52,294,939.54股 每股8.18元/股 42,777.26万元 英属维尔京 史正富 Top Grest Group Limited 2823.21万股 3元/股 7.67% 案例3 离岸公司股权转让，国税地税择机选择 三、股权转让类公告分析 分析要点: 1.关注详式权益变动报告书与简式权益变动报告书； 2.关注股权收购的会计处理与税法差异； 3.关注股权连带债权转让及承债式股权收购。 特殊性税务处理 一般性税务处理 所得当期确认 计税基础改变 所得暂不确认 计税基础不变 案例4 香梨股份股东突变，特殊重组引发争议 案例5 飞乐股份天价转股，所得确认迷雾重重 四、限售股解禁类公告分析 股改限售股 新股限售股 （IPO限售股） 案例6 资金矿业连遭减持，巨额获利政策真空 陈发树，福建泉州市安溪县祥华乡福洋村人，中国著名企业家，新华都实业集团创办人及董事长、武夷山旅游股份副董事长、紫金矿业董事。2009年胡润百富榜中，陈发树以250亿元人民币的个人财富位列第15位，2009福布斯中国富豪榜中，陈发树以218.5亿元人民币的个人财富位列11位，为福建省首富。 1.9万人 深圳市新豪时投资发展有限公司 深圳市景傲实业发展有限公司 深圳市江南实业发展有限公司 案例7 中国平安法人代持，大举迁移旨在避税 案例8 东软集团限售解禁，股东清算个人节税 六、股权激励类公告分析 股票期权 以权益结算 以现金结算 限制性股票 股票增值权 中捷股份(002021) 伊利股份(600887) 苏宁电器(002024) 斯米克(002162) 武汉健民(600976) 万科A(000002) 中兴通讯(000063) 中国人寿(601628) 案例9 海南海药毒丸计划，业绩预亏股东造富