融资关注重点资料.docVIP

融资关注重点 融资担保业务应重点关注以下方面： 一、贷款用途 二、主营 三、总资产 四、第一还款来源 五、反担保 一、贷款用途 贷款用途顾名思意就是指企业为什么要贷款，贷款将用在什么地方。 按不同的分类标准通常分为（一）新增贷款和续贷（二）固定资产贷款（包括项目贷款)和流动资金贷款 关注重点如下： （一）是属于新增贷款还是续贷 1、新增贷款需特别了解企业历史负债的变动与主营收入、利润、固定资产投入的关联度，以分析企业对资金的运作能力 是否有新的购销合同、固定资产投入需求，以及该项资金需求与贷款金额是否匹配 2、续贷需特别关注此前的反担保措施与本次提供的反担保措施的差异 贷款给企业带来的主营收入、近利润、固定资产的增量 （二）是固定资产贷款还是流动资金贷款 1、固定资产贷款需特别关注国家对项目的行业政策、项目规划、建设的合法性、建设周期、资金投入构成、目前进度、预期收益、与现有主营业务的关联度、产业链延伸 2、流动资金贷款需特别关注销售的变化，比如是否季节性非常强导致资金的需求、是否新增很稳定的销售渠道、回款是否发生异常，资金的需求与行业的资金运作规律是否一致 对于以贷款资金购买价格季节性无明显变化的原材料的，应慎重对待，比如购买矿石、钢材、汽车等 （三）历史贷款记录 1、了解企业的信用程度：是否按期还款、展期、续贷、违约 2、了解企业及股东的财产线索：企业为贷款提供有担保措施 3、了解企业变更担保措施的原因：从银行直贷变为担保公司担保、从一家担保公司变更到另一家、企业提供的担保物价值的变化（正常折旧、价格突降、原先高估） 4、了解企业对资金的使用效率：贷款与主营收入、净利润、利润率变化的关系 需提供借款合同、担保合同、还款凭证 （四）企业利润 1、企业利润是否随主营收入的增加相应的增加：尤其是净利润绝对值、净利润率 2、企业利润是否分配：股东是否在追求奢侈的生活消费、是否有其他投资项目 3、分配的利润流向：股东对主业发展前景的信心、对产业链延伸的关注、是否主业有转向 （五）关联企业 1、关联企业与贷款企业的股东构成差异、行业关联度、优势互补性、避税 2、关联企业的发展阶段：处于投入期、成长期、稳定期 3、关联企业的融资渠道：是否相互拆借资金、有否独立融资能力 4、关联企业目前的经营状况 （六）应收账款、应付账款、预收账款、预付账款、其他应付款、存货的变动 1、大额的应提供合同及历史履约凭证（发票、付款痕迹、入库单等），以判断数据的真实性，尤其是应收账款、预付账款等对所有者权益有提升作用又容易作假的数据 2、存货的变动与主营收入变化的匹配度，存货占年主营收入的比例是否合理，存货的构成（原材料、半成品、产成品、辅料的比例）及储存条件、可利用率，易燃易爆等物品是否购买财产保险 二、主营 所谓主营，是指企业为客户提供的主要产品或服务，也即企业利润的来源基础。 应关注的重点如下： （一）企业的发展历史、主要负责人的从业经历、道德风险、行业准入门槛 1、经营历史长远、负责人从业经历丰富，对行业的发展规律判断会更准确；负责人属于碰上时代机遇而非有意识的发展壮大的，经营风险较大 2、负责人家庭和睦、有幸福感、有成就感、有社会责任感，主观违约性较小 3、行业准入门槛较高（资金、技术、渠道、行政许可等），违约的成本就高，主观违约的可能性相对小 （二）固定资产投入的变化、主要设备更新、生产技术、工艺革新的频率、生产经营场地面积、位置的变化、 1、固定资产投入不断增加，表明股东对企业、行业的发展较有信心 2、主要设备更新频率高，生产技术、工艺革新快，表明企业紧跟行业发展前沿甚至是带领行业发展，则拥有远高于行业平均利润率的利润 3、生产经营面积的增加，表明企业的规模越来越大 4、经营位置的变化，表明企业的物流成本、市场意识等的变化 （三）主营收入绝对值、增长率、净利润、总资产、费用、所有者权益的变化 主营收入绝对值的增加表明企业的市场占有率或整体市场容量的增加 增长率表明企业的发展速度、发展阶段 净利润表明企业最终赚取的可支配财富以及综合成本控制能力 总资产表明企业的整体规模、对资产的调动能力、应对市场变化的能力 费用中的财务费用与企业的负债尤其是银行贷款关联度非常强，财务费用的变化应与银行贷款的变化相应 所有者权益表明企业赚取利润的累积及股东的出资能力、企业的偿债能力 （四）上下游渠道的稳定度、依存度、开拓成本、成本转移能力 1、上下游渠道尤其是下游渠道中如果有稳定的、实力很强的主要客户，则企业的主营应相对稳定、产品质量、管理水平比较可靠；但如果下游渠道过于依赖于某个非实力很强的企业，则应分析与下游客户关系、下游客户自身生产经营发生变化后的替代渠道 2、企业上游渠道可替代性是否强，市场紧缺时的原材料持续供应能力、价格波动幅度 3、企业建立下游渠道的成