我国商业银行海外经营影响因素与政策启示.docVIP

我国商业银行海外经营影响因素与政策启示 　　【摘要】 近年来，随着经济金融全球化进程的加速，商业银行海外投资与经营发展迅速，我国的银行海外投资与经营也成为理论界和实务界关注的重点。本文在分析我国银行海外经营的分布及结构的基础上，探讨了商业银行海外经营的因素，提出了若干政策启示。 　　【关键词】 商业银行 海外经营 影响因素 　　 　　随着金融全球化进程的加速和世界各国金融管制的放松，发达国家的商业银行国际化经营已日趋成熟，自中国银行1979年在卢森堡设立新中国第一家国有银行境外机构开始，中国已在商业银行国际化的道路上走了三十多年。认真研究影响商业银行海外经营的因素，对于商业银行海外经营的区位选择和竞争力提升极为重要。 　　一、我国商业银行海外经营现状 　　根据四大银行官方网站数据，截至2009年底，中国四大国有商业银行共在海外拥有1150家分支机构，遍布世界29个国家和地区，业务涵盖多种金融服务领域。国内众多进行跨国经营的银行可分为三个梯队：第一梯队是在我国银行业海外扩张历程中独挑大梁的中国银行，截至2009年底，我国四大国有商业银行共在海外拥有1150家分支机构，其中中国银行占有973家；第二梯队由中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行与交通银行组成，这四家银行在海外均拥有10家以上的分行、子行、代理处等；第三梯队由招商银行、中信银行、广东发展银行、上海浦发银行等组成。目前，我国商业银行海外机构主要集中在港澳地区与亚太地区，比例分别达到24.03%与42.64%，其次为欧洲地区，达到23.26%，美洲与非洲地区则较少（见表1）。 　　就海外机构的组织形式来看，中国商业银行在港澳地区设立的子行/子公司较多，而在亚太、欧洲、美洲地区则侧重于设立分行/支行。子行与子公司具有独立法人地位、自负盈亏、受东道国法律管辖；分行不具有独立法人地位、能灵活开展各项业务，因此我国商业银行通常会在港澳地区设立子行与子公司，开展全面的金融服务，而在风险较大的亚太、欧洲地区设立易于管理的分行。从表1可以看出，代表处的总量远远少于分行与子行，这是由于我国商业银行多以代??处的形式进行试点经营，如盈利达到预期则会参照政策将代表处升级为分行。 　　二、商业银行跨国经营影响因素 　　我国银行进行海外经营，必然要涉及区域的选择。大体上看，银行海外经营区位选择的影响因素可以归纳为以下几种。 　　1、引导效应因素 　　引导效应理论认为，银行跨国经营与国际贸易和国际直接投资有关，它又可细分为“贸易引导型”和“投资引导型”。 　　（1）贸易引导效应。银行跨国经营的主要动机是为了配合国际贸易的顺利进行。如果一国的银行在其主要的贸易伙伴国设立了分支机构，就可使两国的贸易支付与结算更加便利，从而减少贸易成本、提升本国出口商品的竞争力、增加本国银行的中间业务收入。双边贸易可以带动由贸易引起的信贷、支付结算等业务，银行在东道国的分支机构能够得到可观的中间业务收入。 　　（2）投资引导效应。Grubel H.等学者认为，随着国际贸易的恢复与发展，银行为了维持原有的客户会开始跨国经营，银行国际化的目的在于为国内企业的直接对外投资继续提供服务，而从西方银行业的跨国经营来看，基本上也都是跨国公司的发展在先，银行国际化紧随其后。跨国公司在境外从母国筹措资金常常受到政府的限制，???转而向跨国银行境外分行借款。据统计，跨国公司境外实际投资总额的25%以上来自跨国银行的中长期贷款，同时跨国公司还需要银行提供全球资金调拨、现金管理、代收代付、咨询等服务。由于文化、语言、法律、习俗等方面的差异，跨国公司更愿意与本国商业银行或其境外分支机构发生业务往来。因此，商业银行往往跟随跨国公司在境外设立分支机构，进行跨国经营，这样不仅可以维持甚至提高国内市场占有率，而且还能在境外市场占有一席之地。 　　2、区位优势因素 　　区位优势型的理论可分为三类，分别是东道国市场机会、东道国政策管制、地理与文化距离。首先，跨国银行在投资区位的选择上，会注重考虑东道国软环境因素形成的相对优势。东道国的经济发达、市场容量大、资本流动性大，往往预示着跨国银行能得到更多的利润。对于我国商业银行来说，为了寻求以知识、技术为主要内容的高新战略资源，会选择那些经济发展水平高、市场容量大的国家与地区进行海外布局。其次，银行在决定海外布局前会考虑东道国的政策管制因素，如东道国银行业的开放程度、银行市场准入机制、针对跨国公司的税率等。东道国银行业开放程度越高、市场准入的限制越少，越便于外资银行扩大经营范围。这也是我国商业银行喜欢在金融市场条件比较好的地区经营的原因。一旦我国银行在相关地区设立分支机构，等于是享受了当地国民待遇，使跨国银行有更大的发展机遇。再次，地理与文化距离对于银行海外经营也起着重要作用。