金融机构相关管理课件2.10.第23章 习题.pptVIP

1 第23章 定量问题 4．当利率从5%提高为6%，10万美元30年期固定利率抵押贷款的价值减少为89537美元。那么该抵押贷款的近似久期为多少？ 2 5．计算一种商业贷款的久期。贷款面值为200万美元。该贷款要求每年计息，其年利率为8%。贷款会在4年后到期，当前这种贷款的市场利率为8%。 3 6．银行的资产负债表中包括2.8亿美元的利率敏感性资产和4.65亿美元的利率敏感性负债。计算其收入缺口。 GAP=RSA-RSL =2.8亿美元-4.65亿美元 = -1.85亿美元 4 7．一家金融机构具有2000万美元的利率敏感性资产和4800万美元的利率敏感性负债，计算其收入差距。如果利率从4%提高为4.8%，收入的预期变动为多少？ GAP=RSA-RSL =2000万美元-4800万美元= -2800万美元 △ I=GAP* △I =-2800*（4.8%-4%）= -22.4万美元 5 RSA=2500万美元 RSL=400万美+200万美元=600万美元 GAP=RSA-RSL=2500万美元-600万美元=1900万美元 8 RSA=证券（1年）+可变利率（住宅抵押贷款）+商业贷款（1年）+10%的固定利率抵押贷款=6+7+1.5+13*10%=15.8 RSL=货币市场存款+可变利率存单+存单（1年）+联邦基金+借款（1年）+10%的活期存款+20%的储蓄账户存款 =5.5+15+22+5+12+15*10%+8*20%=62.6 GAP=RSA-RSL=15.8-62.6=-46.8 △I=GAP* △i=-46.8*（-0.0075）=0.351百万美元 9 =100*0.55+40*2.35+15*5.90）/（100+40+15） =1.532 10 11．银行现在将一种债券加入到资产组合中。债券的久期为12.3年，成本为1109美元，在购买该债券之后，银行预期市场利率会从8%提高到8.75%。那么债券价值的预期变化为多少？ 11 12．资产的平均久期为3.60年，负债的平均久期为0.88年，当利率从5%提高到5.5%时，计算资产和负债市场价值的变化。 12 13．斯普林郡银行的资产总额为1.8亿美元，久期为5年，债务总额为1.6亿美元，久期为2年。如果利率从9%下降75个基点，银行的资产构成比率会如何变化？ 13 14 15 16 17 18 19 16．如果第一国民银行出售1000万美元到期期限在两年以上的证券，并用到期期限在1年以下的证券来取代它们，银行的收入差距为多少？如果利率下降3个百分点，收益如何变化？已知：20%的固定利率抵押贷款、10%的活期存款、20%储蓄存款是利率敏感的。 20 RSA=1年以下证券+可变利率抵押贷款+1年以下商业贷款+20%的固定利率抵押贷款 =5+10+15+10*20%=32 RSL=货币市场存款账户+可变利率存单+1年以下存单+联邦基金+1年以下借款+10%的活期存款+20%储蓄存款=5+10+15+5+10+10%*15+20%*15=49.5 GAP=RSA-RSL=32-49.5=-17.5 用到期期限在1年以下的证券取代1000万美元到期期限在两年以上的证券： RSA=32+10=42 GAP=RSA-RSL=42-49.5=-7.5 △ I=GAP* △i=-7.5*（-3%）=0.225百万美元 收益上升0.225百万美元。 21 18．如果第一国民银行的管理人员将年内会偿还的固定利率抵押贷款比例从20%修正为10%，那么修正后银行所面对的利率风险的估计结果是什么？如果利率降低2个百分点，银行的利润会发生怎样的变化？（利用收入缺口分析） 22 RSA=1年以下证券+可变利率抵押贷款+1年以下商业贷款+10%的固定利率抵押贷款 =5+10+15+10*10%=31 RSL=货币市场存款账户+可变利率存单+1年以下存单+联邦基金+1年以下借款+10%的活期存款+20%储蓄存款=5+10+15+5+10+10%*15+20%*15=49.5 GAP=RSA-RSL=31-49.5=-18.5 △ I=GAP* △i=-18.5*（-2%）=0.37百万美元 收益上升0.37百万美元。 23 19．如果第一国民银行的管理人员将活期存款中的利率敏感性部分比例从10%修正为25%，那么修正后银行所面对的利率风险的估计结果是什么？如果利率提高5个百分点，银行的利润会发生怎样的变化？（利用收入缺口分析） 24 RSA=1年以下证券+可变利率抵押贷款+1年以下商业贷款+20%的固定利率抵押贷款 =5+10+15+10*20%=32