金融监管学课件第十三章第二节 对外资金融机构的监管和 与协调.pptVIP

LOGO LOGO 对外资金融机构的监管与协调 第二节 外资金融机构监管 1 金融机构的资本充足率监管的国际协调 2 如何进一步协调对外资银行资本充足率监管 3 一、外资金融机构监管 （一）外资金融机构监管的三个层次 外资金融机构向境外提供金融服务的方式主要有两种，一是在东道国设立分支机构，二是跨境提供服务。 监管外资金融机构的规范可以分为三个层次：国际金融监管、区域金融监管和国内金融监管。 在国际层次上，对外资金融机构的监管并没有形成具有国际法效力的监管法律。 巴塞尔银行监管委员会、国际证券监管委员会组织、国际保险监管机构协会并不是国际法上的国际组织 。这些组织发布的文件以“国际软法”(international soft law)的形式起着事实上的强制法的作用。 区域层次的规范的典型代表是欧共体在金融服务领域制定的众多的法律文件。欧共体法律的主要形式是条例和指令。 条例是在共同体整个范围内可以直接和统一适用的法律文件，并不需要成员国通过国内立法将其转换为国内法。 指令则不具有条例那样的直接适用效力，它只对特定成员国有约束力，而且必须通过成员国的国内程序将指令的内容转换为国内立法。欧共体有关金融服务的立法多数采用指令的形式。 巴塞尔银行监管委员会的外资银行监管模式是母国并表监管下的联合责任，既强调母国监管机构对银行集团整体经营安全和稳健性的责任，又注重东道国监管机构对其境内外资银行分支机构的监管责任。 国际证券监管委员会组织的工作重点至今一直是证券信息披露的规范和各国证券监管机构信息交流的合作与互助，并未对证券机构母国监管原则作出明确的规定。其部分原因是对证券机构或投资银行的监管往往是作为银行监管的一部分，适用巴塞尔银行监管委员会的监管模式。 而国际保险监管机构协会在外资保险监管责任分配上并未特别突出母国的监管责任，而强调的是母国和东道国监管机构的监管合作。对于国际保险集团监管，国际保险监管机构协会认为，如果集团最主要的业务是在东道国，则东道国监管机构可以成为主监管者，而不一定必须是母国的监管机构才能成为主监管者。 欧共体对来自成员国的金融机构的监管体现了四个原则，即相互承认、法律的最低协调、单一执照和母国监管原则。这四个原则相互联系又有不同内容。欧并体银行、证券、保险等金融服务领域的立法都体现了这四个原则。 “相互承认”是将其他成员国的法律法规视同于本国的规定。但是，各个成员国法律规定迥然不同，“相互承认”方法可以保证成员国在欧共体范围内自由提供金融服务，但它无助于共同体法律的进一步整合。 为此，欧共体通过制定指令的形式把金融服务的一些重要规则进行最低协调，作为适用共同体内部的最低标准。法律的最低协调是“相互承认”的前提。“相互承认”方法的两个必然结果是单一执照和母国监管原则。 单一执照是指依据母国法律获得的银行、证券和保险执照具有适用于其他成员国的效力，金融机构可以以母国执照在其他成员国从事金融服务，而不必在东道国重新申请从事业务的许可。 欧共体母国监管原则更加强调母国的监管责任，但也没有忽视东道国监管机构的合作。 我国对外资金融机构的监管虽然在一定程度上体现了母国监管原则，但是作为国内法的一部分，又十分注重本国监管机构对在境内外资金融机构的监管责任。 我国有关法规一方面将母国有效监管作为外资金融机构准入的条件之一，另一方面分别赋予了中国银监会、中国证监会和中国保监会对在我国境内的金融机构从准入、经营到退出的监管权。我国通过国内立法对在我国境内外资金融机构的监管并不违背母国监管原则，因为母国监管原则并不排斥东道国的监管责任，恰恰相反，母国监管是以东道国对其境内的母国金融机构的监管为补充的，任何意义上的母国监管原则都是母国和东道国监管的联合责任。这种联合责任不但体现在母国负责对某个金融机构整体的监管、东道国负责对其境内该外资金融机构整体的一部分的监管，而且还体现在东道国在母国监管机构实施并表监管时与母国的监管合作。 二、金融机构的资本充足率监管的国际协调 （一）资本充足率 资本充足率又称资本充足条件，是银行保持正常运营和健康发展所必需的资本比例，也即资本一定条件下，银行经营资产的最大限额，它是监管当局监测银行抵御风险能力的核心指标。 考查各国对银行实施资本充足率监管的历史，资本充足率考核指标体系包括： （1）基本资本比率：指银行资本与资产比率，也即美国的杠杆率（leverage ratio）； （2）资本与负债比率：指银行资本与存款比例，如卢森堡货币协会可在法定范围内（3%－10%）确定资本与负债比率； （3）资本与风险资产比率：指银行资本与风险资产比例，该比率是监管机构或银行自己确定抵御风险所需的最低资本，它反映监管侧重点是防备风险资产而非总资产风险。用数学公式表示为： 资本充足率＝法定适格资本/风