金融监管学课件第十四章第五节金融监管国际协调与合作的进一步的发展.pptVIP

第五节 金融监管国际协调与合作的进一步发展 一、金融监管国际协调与合作的不足  (一)急功近利的做法还很明显 金融监管国际协调与合作的机制尽管在不断健全，但急功近利的做法还很常见，在不少金融事件上仍存在应急、应付政策和行为。往往是当世界出现重大金融问题，危及国际贸易、国际金融乃至世界经济的稳健运行与发展时，金融监管的国际协调才仓促上阵，在紧急关头放弃国家的自身利益，通过讨价还价达成某种妥协，如著名的1985年的“广场饭店协议”干预美元的高汇价，“贝克计划”对债务问题的协调，等等。问题一旦稍有缓和，协调也往往随之停止。IMF等国际金融组织总被人们称做“消防队”，也多少说明一些问题。 (二)协调目标的扭曲性 通常，金融监管协调与合作的目标是确定的。然而，由于国际经济的复杂性、金融政策措施的非准确性和多变性等问题的存在，确定的国际协调与合作的目标并不易达到，甚至会偏离或违背其初衷。金融监管着重强调资本充足率的目标，这虽然对于银行防范风险具有重要意义，可以保证将银行冒险投资的不利影响控制在银行内部，避免危及其他银行甚至整个金融体系，却忽略了其他方面的控制，如对存款利率的控制。 (三)各国金融监管法规和措施参差不齐，协调与合作的作用有限 尽管第二次世界大战后国际金融的协调与合作取得了一定的成果，但其作用较为有限。各国历史、经济、文化背景和发展水平的差异，使得各国在具体监管目标上的侧重有所不同。这种具体目标的差异导致各国监管措施不完全一致，对跨国银行来说，东道国和母国监管当局对其要求是不同的。 (四)不公平性 由于西方主要国家在国际金融协调体系中占据主导地位，国际金融协调的天平也明显地向这些国家倾斜。在协调时，发达国家总是将其国家和集团的利益放在首位，而很少考虑对发展中国家的影响，它们有时甚至会有意作出对发展中国家不利的决定。例如，20世纪80年代以来的市场开放、资本流动的政策，对发展中国家是不利的。发达国家的货币在国际上的影响远比发展中国家货币的影响大，它们为了自身的利益可以不节制地对外放款，通过制定游戏规则，要求以它们的意愿开放市场。发展中国家要么不开放而游离于世界之外，要么按照发达国家的要求开放，而这将使自己面临着开放的高风险。1982年债务危机以及1997年的东南亚金融危机多少说明了这一问题。这种不公平或倾斜性的存在往往使发展中国家遭受意想不到的打击，对它们的经济发展极为不利，这也是国际金融协调机制的重大缺陷。 (二)金融监管国际协调与合作的机制逐渐健全 金融监管国际协调与合作的机制主要包括信息交换、政策的相互融合、危机管理、确定合作的中介目标以及联合行动等内容。其中，最重要的内容包括：①信息交流。金融业的迅速发展，使得金融业务活动范围不断扩大，创新活动不断涌现，各国的金融监管政策与措施等不断补充变化，因此，各国间、各国与国际性经济或金融组织间的信息交流就显得更加迫切与必要了。②政策的趋同或相互融合。在信息交流的基础上，各国之间可以进一步实行趋同的经济政策与金融监管政策，以避免相互间产生矛盾和分歧。③行动联合。这包括两个方面：一是一般性的联合行动，两国或多国政府之间通过交换信息并同意在金融监管目标上达成一致或基本一致后，便可求同存异，实行联合行动；二是紧急联合拯救行动，即针对各国金融运行中出现的突发性事件或某种金融危机，各国与国际性金融组织所进行的共同行动，由此防止各国独善其身的政策的实施或政策实施不当使危机更加严重或得以蔓延。从信息交换到政策的趋同或相互融合，再到共同的监管行动，机制的层次逐渐提高，内容也更趋实际。从目前的情况来看，这种金融监管国际协调与合作机制的运作，主要仍是在制度的框架与不定期的论坛下进行的。相信随着金融监管制度的不断完善和金融监管实践的不断丰富，这种协调与合作机制也会得到进一步发展与完善。  (三)金融监管法制趋同化，呈现出国际化发展趋势 金融监管法制的趋同化是指各国在监管模式及具体制度上相互影响、相互协调而日趋接近。由于经济、社会文化及法制传统的差异，金融监管法制形成了一定的地区风格。在世界上影响较大的金融监管法制模式有两类：一是英国模式，以非制度化著称，加拿大、澳大利亚、新西兰即属此类；二是美国模式，以规范化闻名于世，监管严厉，日本、欧洲大陆国家多属此类。历史上，英国对金融业的监管主要采取行业自律形式，英格兰银行在履行监管职责时形成了非正式监管的风格，不以严格的法律、规章为依据，而往往借助道义劝说、君子协定等来达到目的；而美国是一个以法制化著称的国家，其金融监管制度被视为规范管理的典范，监管法规众多，这为美国金融业的发展营造了一个规范有序、公平竞争的市场环境。自20世纪70年代以来，两种模式出现了相互融合的趋势，即英国不断走向法治化，注重法律建设，而美国则向