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浅谈应收账款风险衡量与防范 　　摘要：当今社会，由于同行业之间的竞争日趋激烈，为了争夺市场份额，迫使许多企业不得不采取赊销方式，从而产生大量的应收账款，加之企业内部控制不严，导致企业资金周转困难，甚至使企业面临破产的困境。文章从分析应收账款形成的原因着手，研究了应收账款风险衡量的具体方法，提出了应收账款风险防范的5项具体措施。 　　关键词：企业应收账款；风险衡量；风险防范 　　 　　当今社会，由于同行业之间竞争日趋激烈，为了争夺市场份额，许多企业不得不采取赊销方式，从而产生大量的应收账款，加之企业内部控制不严，导致企业资金周转困难，甚至使企业面临破产困境。 　　 　　一、应收账款的形成原因 　　 　　据了解，我国企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下，这已成为经济运行中的一大顽症。据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于10%，而在我国，这一比率高达60%以上。造成企业应收账款居高不下的原因有以下方面： 　　（一）外部原因 　　1、市场竞争。现代社会市场竞争机制发展越来越完善，同行业之间的竞争日趋激烈，为了争夺市场份额，许多企业不得不采取赊销方式或增加赊销数量，从而使应收账款数额大量增加。 　　2、支付不及时。由于客户的资金周转而延误了付款的时间，造成这种原因可能是客户真的还未付款，也有可能是客户已经付款而企业未收到。 　　3、信用水平低。这是整个社会问题，究其原因，有其历史方面的，有些企业产权制度落后且受到儒教影响深刻，观念上“重义轻利”，缺乏法律观念，在这种情况下，想形成严格还本付息的信用准则，建立规范的信用关系很难。这样也带来了应收账款的风险。 　　4、商业信用不发达。由于全民信用意识不普及，社会信用体系不完备，造成了商业信用不发达。由于人们信用水平普遍低，造成延期付款或不付款的现象时有发生。 　　（二）内部原因 　　1、内部控制不严。不少企业有大量的应收账款对不上、收不回，一个主要原因是没有建立起相应的管理机制、责任机制和奖惩办法，缺少必要的内部控制，导致对损失的应收账款无法追究责任。而有些企业对应收账款的管理缺乏规章制度，有制度也是形同虚设，财务部门与业务部门核对不及时，销售与核算脱节，问题不能及时暴露。 　　2、商品因素由于企业对市场销售量、适销品种、原材料的供应及价格波动变化、能源供应形式、劳动力供应等因素的预测失误，盲目大量生产造成产销不平衡，过高的产量市场一时难以消化，货已发给经销商，但货款一时难以回笼。 　　3、结算方式的选择。结算方式分为现金结算和转账结算。转账结算包括国内和国外两种。国内的即银行汇票、商业汇票、支票、托收承付、委托收款等。国外的即汇票，托收，信用证等。结算方式的选择不当也会产生应收账款。 　　4、内部激励机制不健全。有些企业为了调动销售人员的积极性，往往只将工资报酬与销售任务挂钩，未将应收账款纳入考核体系。这样销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，导致应收账款大幅度上升。而对这些应收账款，企业没有采取有效措施要求经销人员全权负责追款，使应收账款大量沉积，给企业经营背上了沉重的包袱。 　　 　　二、应收账款风险的衡量 　　 　　应收账款风险来自客户的信用风险。信用风险是指企业不能收回赊销商品货款而发生坏账损失的可能性。衡量客户信用风险的方法有以下两种： 　　（一）定性分析 　　1、品行（character）是客户履约的意愿，是影响企业信用的首要因素，也是对客户信用评价最重要的内容。客户的品行可以从客户履约记录、企业管理人员素质和品德等方面来衡量。对于企业来说，不但要从企业法人的角度来衡量客户的品行，还要从自然人的角度判断客户的品行，特别是对个体或者合伙性质的企业。 　　2、能力（capacity）是指客户的即期支付能力和偿还货款能力，通常可以根据对客户的经营状况和资产状况进行分析判断。如果客户有足够的现金来支付到期的货款或银行借款等，可以认为其有足够的还款能力。 　　3、资本（capital）是指企业的财务实力，它决定了企业的最终偿债能力。如果客户无法支付到期的负债而破产，那么客户的资本决定了其最终偿债能力。如果其净资产大于零，债权人就没有什么损失或者损失较小；反之，如果其净资产小于零，债权人就只能够收回部分债权。 　　4、抵押（collateral）是企业提供的偿债保证，是用其资产对其所承诺的付款进行的担保。对有资产抵押的客户，其信用条件可以适当放宽；对没有信用记录的新客户或有不良记录的老客户，可以要求其提供一定的财产作为抵押。 　　5、条件（conditions）是指能够对客户的偿付能力产生影响的某