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目前破解中小企业融资难对策研究 　　[摘要]中小企业融资难是一个老生常谈的世界性话题，自2008年以来受国际金融危机的深度影响，中小企业生存发展面临严峻考验，融资难问题比以往显得更为突出。本文就破解中小企业融资难问题进了探讨。以期破解融资难题，促进中小企业又好又快发展。 　　[关键字]金融危机　中小企业　融资 　　 　　一、中小企业融资的现状及特点 　　 　　截至2009年12月，赤壁市在工商部门注册的公司类企业共1187家，其中规模企业183家。规模企业中除4家因其母公司为上市公司可必定位为大型企业外，其余179家均为中小企业。2009年赤壁市中小企业生产总值为138亿元，上缴税金5亿元，占赤壁市税收收入的67％，是赤壁市税收收入的主要来源。 　　这次调查以市直各金融机构和规模以上工业企业为主要对象，共发放调查问卷135份，收回有效问卷127份，覆盖赤壁市纺织、建材、机械制造等支柱产业。调查显示，赤壁市金融机构对工业企业信贷投放稳步增长，支持力度不断加大。2009年，全市金融机构累放短期工业贷款8.35亿元，比去年增加1.65亿元，增幅为24.7％，累放中长期公司类贷款18.75亿元，比去年增长4.56亿元，增长32.8％，较好地支持了全市工业企业的发展。 　　尽管如此，中小企业资金紧张的状况仍然没有得到有效缓解，融资难问题比以往时期更显突出。据统计，目前127家中小企业资金缺口总额为2.75亿元，其中以纺织企业资金最为紧张，缺口总额为1.24亿元。中小企业融资难呈现以下特点。 　　 　　1、间接融资多，直接融资少，融资渠道呈对象差异性 　　目前，赤壁市股票融资尚未开局，民间融资、职工集资等直接融资也很少，在直接融资发展滞后的情况下，银行贷款成为了企业最主要的资金来源渠道。据调查问卷显示，127家工业企业资金来源总额为65870万元。具体融资情况为：金融机构贷款35552万元，占融资总额的54％；政府投入7500万元，占融资总额的1114％；占用客户资金4657万元，占融资总额的7.1％；票据融资4355万元。占融资总额的6.6％；企业及职工自筹3413万元。占融资总额的5.2％；民间借贷3022万元，占融资总额的4.6％；其他7371万元，占融资总额???11.2％。以上数据显示。银行信贷资金在企业资金来源中占比很高，一方面，说明了银行对支持企业发展的重要性，另一方面，也说明中小企业融资渠道比较单一，直接融资能力弱，对银行信贷资金形成了高度依赖。这种情况不利于企业提高直接融资能力，一旦银行信贷管理政策从严，企业生产经营必然受到影响，生存发展也会受到制约。 　　 　　2、大项目贷款容易，小项目贷款较难，融资主体呈规模差异性 　　对银行来说，大企业、大项目贷款利率虽然较低。但是，大企业、大项目抗风险能力强，贷款安全性好，可以形成规模效益。因此。在应对金融危机，加大金融机构对企业贷款力度的融资盛宴中，大企业和大项目受到热捧，而最需资金度难关的中小企业却倍受冷落。调查显示，认为资金很紧张的中小企业占68％，而且企业规模越小，贷款难现象越严重，企业的资金紧张程度越高。 　　 　　3、贷款申报率低，满足率高，融资意愿呈行为差异性 　　尽管企业普遍感到资金紧张，但是。真正向银行正式申报贷款的企业并不多。在调查的127家企业中，只有65家企业向银行申报了贷款，贷款申请率为51.2％。剩下的62家企业中有40家资金很紧张，但没有向银行申报贷款。其主要原因是认为银行贷款门槛太高，自身达不到银行贷款要求。虽然企业贷款申报率低，但是，申请贷款的获得率高。调查显示，65户企业申请贷款107起，申请资金总额3.7亿元，实际获得贷款89起，落实资金3.0亿元，贷款满足率为81.1％。由此可见，对符合条件的企业，银行信贷支持意愿强、力度大、满足率高。 　　 　　二、中小企业融资难的原因 　　 　　1、企业先天条件不足，造血功能较差 　　一是家庭式居多，经营方式较粗放。企业重扩张，轻风险控制。个人作用突出，经营随意性较大，业务稳定性较弱，产品科技含量较低，实际附加值不高，抗风险能力较差。有的企业产品随意转型.在资金、人员不具备的情况下追求高新，造成企业资金困难；有的企业对市场预期不足，盲目上项目、建厂房、上设备，绝大部分资金投入固定资产，造成流动资金不足。二是信息不对称，财务管理不规范。企业治理结构虚化，财务人员素质不高，资金往来随意性较大，财务管理不透明，个别企业不能正常体现利润和纳税，在银行进行申请贷款审核时账面报表不能体现真实经营效益，达不到银行贷款要求。由于经营历史不长，信誉积累不足，也缺乏品牌及信用历史所能发挥的间接传递信号作用，因此，在企业的融资过程中信息不对称情况较为严重，从而使银行对企业放贷十分