辽宁上市公司经理层治理评价及实证分析-evaluation and empirical analysis of managers governance in liaoning listed companies.docxVIP

PAGE PAGE III目 录摘 要 IAbstract II1 绪论 11.1 问题的提出 11.2 研究的意义 21.2.1 理论意义 21.2.2 现实意义 31.3 研究方法 41.3.1 规范研究方法 41.3.2 实证研究方法 41.4 经理层治理评价及其实证研究文献综述 51.4.1 经理层治理评价研究 51.4.2 经理层治理实证研究 61.4.3 研究现状的评述 101.5 研究内容及思路 102 经理层治理的理论基础 122.1 古典管家理论 122.1.1 古典管家理论的产生及内容 122.1.2 古典管家理论下经理层治理的理论分析 122.2 委托代理理论 132.2.1 委托代理理论的产生及内容 132.2.2 委托代理关系下经理层治理的理论分析 142.3 现代管家理论 152.3.1 现代管家理论的产出及内容 152.3.2 现代管家理论下经理层治理的理论分析 162.4 利益相关者理论 172.4.1 利益相关者理论的产生和内容 172.4.2 利益相关者理论下经理层治理的理论分析 193 辽宁上市公司经理层治理评价设计 213.1 经理层治理评价指标选择 213.1.1 任免制度 213.1.2 执行保障机制 223.1.3 激励与约束机制 233.2 经理层治理评价指标处理及权重的确定 243.2.1 经理层评价指标处理方法 243.2.2 经理层治理评价指标权重的确定方法 263.3 经理层治理指数模型及评价后得分处理 293.3.1 经理层治理指数模型 293.3.2 综合排序时经理层治理指数分值相同的处理 304 辽宁上市公司经理层治理评价及实证分析 314.1 数据来源与样本公司的数据特征 314.1.1 数据来源与样本选择 314.1.2 样本的数据特征 324.2 经理层治理指数生成过程 354.2.1 经理层治理指数权重的确定 354.2.2 经理层治理指数相关数据打分说明 354.3 辽宁上市公司经理层治理水平分析 374.3.1 经理层治理现状 374.3.2 从股权方面分析经理层治理现状 414.4 辽宁上市公司经理层与公司业绩之间的关系 464.4.1 辽宁上市公司业绩的描述性统计分析 464.4.2 经理层治理与公司业绩的关系分析 505 提升辽宁上市公司经理层治理水平的对策 535.1 辽宁上市公司经理层治理原始数据分析 535.2 提升辽宁上市公司经理层治理的对策 576 结论及展望 606.1 研究结论 606.2 研究展望 61参 考 文 献 63作 者 简 历 66学位论文数据集 68-1--1-1 绪论1.1 问题的提出随着 20 世纪末亚洲金融危机的爆发和本世纪初美国安然公司、世界通信、施 乐等一系列上市公司财务舞弊案的曝光 ,公司治理问题逐渐成为全球共同关注的 焦点；随之而来，2008 年，美国雷曼兄弟公司宣布破产倒闭，一场世界性的经济 危机再一次席卷全球，很多企业的公司治理问题在金融风暴的映照下显露无遗， 这个时候，无论是发达国家还是发展中国家，都意识到完善公司治理是改善投资 环境可行手段，是夯实经济基础的必要手段。为了在不断变化的世界中保持较强 的竞争力，公司必须不断创新并改变其治理机制，以满足市场层出不穷的需求。 公司既定的治理模式下，管理层为实现公司的目标而采取的行为决定着企业价值的创造和确保各方的利益得到有效的实现。公司治理的终极目标公司目标之 间的关键联结点就在于公司的战略管理层次，也就是经理层的决策，它包含战略 的决策、执行等行为。目前人们对公司治理的重心转移到了公司的内部治理结构 上，这引起了很多人对处于内部治理结构核心地位的经理层的关注。在公司治理 中，存在股东会、董事会和经理层三者之间的制衡关系，经理层担负着股东的代 理经营和公司决策等职能。无论从直线的上下,还是从空间的内外,经理层均处于 公司治理体系中的内核,是公司治理与公司管理的联结点,经理层的评价是公司治 理系列评价的最终受体[1]（李维安、张国萍,2005）。经理层的治理运作直接关系 到股东利益和公司利益。在竞争激烈的证券市场上，无效的经理层是导致公司被 收购或产生其他问题的直接原因。公司的盈亏，经理层势必要负最直接的责任。 因此，公司治理结构的重要内容是建立一个规范、独立、结构合理、富有效率的 经理层。在 2008 年席卷世界的金融风暴刮过之后，公司治理体系的不健全，公司 治理理论进一步完善进一步引起了人们的关注。“良好的公司治理是企业获取竞争优势