中国民营化的财政动因.PDFVIP

韩朝华 、戴慕珍 : 中国民营化的财政动因 中国民营化的财政动因 韩朝华 　戴慕珍 　　内容提要 :在公有企业的产权重组中 ,政府主体追求财政效益最大化的动机往往是一 个重要的推动因素 ,但迄今对这方面的研究仍很不充分 ,尤其缺少基于企业数据的验证 。 本文依据 145 户中国工业企业的调查数据就企业改制对政府财政收入的影响进行了检 验 。我们发现 ,产权重组显著提高了改制企业的纳税水平和创税效率 。这符合政府主体 追求财政效益最大化的本性 。另外 ,本文发现产权重组对企业纳税的时间效应具有非线 性特征 ,这是今后这方面研究需要注意的一个方面 。 关键词 : 民营化 　财政动因　纳税水平 一 、基本问题 20 世纪 90 年代以来 ,学术界关于国企产权重组的研究大致有两个方向:一是研究企业重组的 效果 ,如比较不同产权制度类型对企业绩效的影响 ,或产权重组前后企业效率水平 、产出能力等绩 ( ) 效指标的变化 ;二是研究企业重组的原因 ,即哪些因素决定了公有企业产权重组的发生 或不发生 (杨治 、路江涌 、陶志刚 ,2007) 。前一类研究在评估民营化的成效方面有重要意义 ,但在理解民营化 过程的本质上却作用有限。因为 ,解析产权重组与企业绩效的关联有助于检验这种变革的必要性 和合理性 ,其现实着眼点在于探讨是否应该推行民营化 。因而这类研究所采用的分析方法可能是 实证性的 ,而其核心论述却是规范性的。但这类研究不涉及发生国企产权重组的可能性和必然性 , 它无法解释为什么在许多场合下 , 国有企业的低效率已显而易见 ,但能改善企业绩效的改制却寸步 难行 。而后一类研究则不同 ,它着重分析诱发产权重组过程的社会 、经济因素 , 以揭示影响国企改 革可能性的基本原因。 Kai Guo and Yang Yao (2005) 的研究显示 , 国有企业的预算约束强化以及市场 自由化是促进民 营化的因素 ,而企业债务和冗员规模则会抑制民营化 ,而国有企业亏损对财政的压力与民营化的可 ( ) 能性无关 。杨治 、路江涌 、陶志刚 2007 从企业与政府间的利益分配关系 、企业所处的产业环境 、企 业的行政隶属级别 , 以及企业所在地区的经济市场化程度这四个角度分析了影响国企产权重组可 能性的主要因素 。这两项研究为把握中国国企产权重组的动因提供了较广的分析视野 ,它们的发 现富于启发性 。但它们都没有把国企产权重组当作一个由政府主导的制度变迁过程来把握 ,最多 只是把政府动机作为会影响企业重组可能性的诸多因素之一来考虑 ,这使得它们的分析无法凸显 中国国企改革过程的社会本质 。 国有企业的产权重组 ,俗称民营化 ,本质上都是作为政府的政治性决策 , 由政府主体来推动 ① 的。尽管有多种经济的和社会的因素影响着企业重组的可能性 ,但与政治决策者的改革意愿相 ( ) 　韩朝华 , 中国社会科学院经济研究所 ,邮政编码 :100836 , 电子信箱 :hanch @cass. org. cn ;戴慕珍 Jean C. Oi ,斯坦福大学政 治学系 。作者感谢匿名审稿人的评论意见和宝贵建议 ,文责自负 。 ①　中国社科院经济所微观室2000 年的调查结果显示 ,在90 年代中国公有企业的产权重组中,有超过60 %是由政府主体发起 ( ) 的 中国社会科学院经济研究所微观室 ,2005 ,第 24 —25 页 ;另见Jean Oi ,2005 ,1999 。 56 2008 年第 2 期 比,其他一切因素都处于从属地位 ,它们只有通过影响政治决策者的成本和收益才能间接地影响企 业重组的可能性 。因此 ,分析国企改制的可能性和动