培训资料创业投资基金相关基础知识.docVIP

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2018-05-31 发布于贵州
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培训资料创业投资基金相关基础知识

培训资料：创业投资基金相关基础知识创业投资基金相关基础知识苏州创投集团董秋明 2010年6月22日目录第一部分创业投资基金的基本概念第二部分创业投资基金的募集设立第三部分创业投资基金的项目投资第四部分创业投资基金的投后管理第五部分创业投资基金的投资退出第六部分创业投资基金的发展现状第一部分创业投资基金的基本概念第一部分基本概念概念定义 –创业投资venture capitalVC 广义的创业投资指向具有成长潜力的未上市创业企业进行股权或准股权投资并通过提供创业管理服务参与企业创业过程以期所投资企业相对成熟后通过股权转让实现高资本增值收益的一种资本运营方式狭义的风险投资基金是专指投资于初创期和成长早期企业的股权的投资基金 –私募股权投资 Private Equity FundsPE 私募股权是指未上市企业的股权私募股权投资即主要对未上市企业股权的投资狭义的私募股权投资基金是专指投资于成长后期和成熟企业股权的投资基金 –PE和VC核心特点一致广义VC 广义PE 狭义VC 狭义PE 资金募集方式私募方式区别于公募投资对象非上市企业区别于上市公司投资方式权益性投资区别于借贷 PE和VC 的区别第一部分基本概念 –PE和VC核心特点是一致细致的区分更多体现在投资阶段上 VC更多投资于成长期项目 PE更多地投资于成熟期项目 –实际操作中PEVC相互渗透投资阶段的区分并不明显模规种子期初创期成长期成熟期 IPO 4th PE VC 3rd 2nd 1st 时间产品研发市场营销创建品牌技术创新创投业务四类当事人第一部分基本概念基金投资人出资创业投资基金并分享基金投资收益通常不参与基金的日常管理创业投资基金出资各个被投资企业从被投资企业获得分红或者转让被投资企业股权获取收益基金管理人受托管理创投基金负责开发项目源开展尽职调查对项目投资进行决策以及进行投后管理收取管理费并通常分享20的投资收益被投资企业接受创投基金的投资和基金管理的管理投资人A 投资人B 投资委托管理创业投资基金基金管理人投资项目1 项目2 项目3 基金运行周期