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对跨国公司内部贸易理论模型的探讨 WTTl峨 圆圈冒圈国际技术贸易 姜天赐 20世纪90年代以来,随着经济全球化,一体化程度的纵深 发展,世界各国的对外开放程度已经超过以往任何时代,跨国 公司的发展也进人一个全新的阶段.公司内贸易作为跨国公司 的重要经营方式,也随着跨国公司的迅速发展进人了一个非常 活跃的时期,日益引起人们的广泛关注.具体来说,跨国公司 内部贸易是指跨国公司内部各个经营实体之间在产品,技术和 服务等方面的交易关系.这种交易虽然导致商品的跨国流动,但 交易行为主体属于同一所有者.可以说,跨国公司内部贸易是 种特殊的国际贸易,内部贸易构成了国际贸易. 跨国公司内部贸易的根本目的是克服外部市场的不完全性, 具体动机主要包括:(1)避免外部市场经营的不确定性;(2)降 低交易费用;(3)增强公司在国际市场上的垄断地位;(4)适 应知识型产品交易的需要;(5)谋求转移价格的避税效应. 显然,内部贸易也不可避免的会产生诸多成本,既然内部贸 易和外部贸易都会发生有关成本,那么一个跨国公司随着自身 的发展如何决定是否要开展内部贸易呢?开展多大程度的内部贸 易?如果只从事物的表象来看,似乎由于内部成本要比外部市场 成本低,因而跨国公司应当绝对地开展内部贸易.然而随着国 际投资的发展,跨国公司的经营一般从初始的独立子公司战略 逐步演进为简单一体化直至复合一体化.当前国际经济一体化 程度正在逐步加深,国际市场交易规则正逐步规范,此时情况 又会怎样?为了能说清内部贸易和外部贸易的关系,下面我们借 用一个简单的成本收益模型来进行分析;另外,内部贸易形式 有多种,包括垂直型,水平型和混合型,到底采用何种形式才 能实现公司的利润最大化呢?这也是本文要研究的问题.为此, 我们从成本优势和转移价格角度建立了一个模型用以确定内部 贸易的形式. 模型一:成本收益模型 模型的建立 假定一个跨国公司只生产一种产品,其经过两个垂直化的 生产阶段,每个阶段只有一个企业,由此而形成了绝对的中间 产品市场.给定销售企业的成本函数和购买企业的成本收益函 数,则中间品贸易对两个企业的总利润的贡献可以导出,其形 状大致如下图所示.如果内外部交易成本都为零,此时极 大点P决定了均衡交易量Qo. 成 本 收 盆 I E 0 M N E, …QllN量 图l 由于外部市场交易充满不确定性,其成本往往很高,所以跨 国公司会考虑进行公司内贸易,但由于内部交易激励成本较高, 信息在纵向一体化传递中容易发生衰减,而且内部市场的建立 成本也很高.然而,由于内部贸易可以避免市场交易的高成本 和不确定性,这部分带来的内部化收益可以补偿内部市场的成 本及其他损失(为使图形简洁,其他福利效用曲线暂不考虑). 如上图,,,表示内部市场交易成本,EE表示外部市场交易 成本.由于内部市场初始建立成本较高,故,,在纵轴的截距要 比EE大;同时由于外部市场交易充满更大的不确定性,所以 EE又比,,的斜率更大.内外部市场交易成本在T点相等,T 点左侧外部交易成本低;T点右侧内部交易成本低,整个跨国公 司的实际交易成本曲线为:E丌,也即当前销量小于Q时,企业 问会相互独立,各自进行市场交易;当产销量大于Q时,此时 公司内部贸易会有所增强,纵向一体化程度大大加深.可见是 否进行交易内部化取决于交易量的大小.将上图曲线叠 减E曲线可以得到净收益曲线ⅣCⅣ,它的极大点C决定交 易量为Q,,显然9,大于Q,所以公司会进行内部贸易. 如果现在外部市场机制健全,国际交易规范,从而外部市场 的交易风险会降低,此时外部交易成本曲线的斜率会降低,从 EE变化到EE,交于内部交易成本曲线,,于丁.此时净收益 曲线大致性状如图ⅣcJv中所示,其极大点为C,其对应的市 场交易量为Q.此时我们可以看到一种异常的情况,就是新的 WTTM 国院冒圈 均衡交易量Q2大于Q,,但这时该跨国公司从事的是外部市场交 易,因为此时点Q在点Q(新的内外部交易成本均衡点)的左 边,此时市场交易成本低.所以我们不能一概而论跨国公司随 着自身经营的发展其内部贸易是增加还是减少,而应联系到跨 国公司所处的经济环境和国际政策,由此来综合考察公司内贸 易发展情况. 结论 当前国际直接投资如日中天,跨国公司的发展也自然跟着 蓬勃兴起.虽然经济全球化进程正在加速,但是地区发展以及 开放程度仍然很不对称,所以笔者认为跨国公司内部贸易在短 期内还可获得很大的发展空间.但是随着世界市场进一步全面 开放,公司内贸易在各国贸易壁垒降低的情况下可能会逐渐萎 缩直至衰退.此外,我们知道,跨国公司是市场不完全的产物, 同时这一产物又反过来加剧了市场的不完全程度.如果市场本 来的不完全是由于关税或其他非关税壁垒引起的,跨国公司通 过内部贸易可以优化资源配置,但是随着直接投资的