蓝田股份会计造假案例分析课件.pptVIP

* * * * * * * 蓝田股份会计造假案例 蓝田股份 公司简介 1 绩优神话及终结 2 造假污点 3 市场质疑 4 反思与启示 5 蓝田简介 中国蓝田总公司是中国农业大型企业、始建于1987年，以农副水产品产、加、销一条龙，科、工、贸一体化的现代大农业为主业，兼营生物制药、房地产开发、电子通讯及网络、电子商务、饲料加工、建筑制造、涉外酒店、连锁超市、国内外贸易、广告策划、电脑科技、市场研究等多种产业。中国蓝田总公司属下国内独资企业54家，驻各地经营公司、办事处160多家，国外独资公司3家。 一、绩优神话及终结 1996年 1996年6月18日蓝田股份在上海证券交易所上市，是农业部首家推荐上市的企业。 1998年 1998年7月，蓝田股份第一大股东沈阳蓝田经济技术开发公司迁至湖北洪湖。 1997年 1997年底，蓝田股份在实施以19393万股为基数新增了两家全资子公司——洪湖市香檀河养殖场和中国农业物资供销总公司。 1999-2000 从1999年到2000年，蓝田股份三度申请配股，均未通过中国证监会的审查。券监管部门再次到蓝田股份进行调查。 2001 2001年9月21日，中国证监会再次到蓝田股份进行调查。 2002 2002 年，生态农业（原蓝田股份）的股票被停牌。 股票停盘 涉事高管 刘姝威与600字报告 据中国证监会 1999 年 10 月公布的查处结果，蓝田股份在股票发行申报材料中，伪造有关批复和土地证，虚增公司无形资产 1100 万元；伪造三个银行账户 1995 年 12 月的银行对账单，虚增银行存款 2770 万元；将公司公开发行前的总股本的 8370 万股改为 6696 万股，对公司国家股、法人股和内部职工股的数额作相应缩减，隐瞒内部职工股在 1995 年 11 月 6 日至 1996 年 5 月 2 日在沈阳产权交易报价系统挂牌交易的事宜。据此，中国证监会当时对蓝田股份主要责任人处以警告并罚款 10 万元。 随后，从 1999 年到今年的 3 年间，蓝田股份三度申请配股，均未获得证券监管部门的核准。去年 9 月 21 日，证券监管部门再次到蓝田股份进行调查。 一位投资者在接受采访时很坦率地表示：“造假污点一辈子都洗不清，这就是市场经济中的信用问题，蓝田应该为此付出代价。” 二、造假污点 为了改变形象“稻田中放卫星”的蓝田股份(600709)更名为“生态”，股票被特别处理。 蓝田股份曾经创造了中国股市常盛不衰的绩优神话。这家以养殖、旅游和饮料为主的上市公司，一亮相就颠覆了行业规律和市场法则 ，1996年发行上市以后，在财务数字上一直保持着神奇的增长速度:总资产规模从上市前的2.66亿元发展到2000年末的28.38亿元，增长了9倍，历年年报的业绩都在每股0.6元以上，最高达到1.15元。即使遭遇了1998年特大洪灾以后，每股收益也达到了不可思议的0.81元，5年间股本扩张了360%，创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”。 当时最动听的故事之一就是蓝田的鱼鸭养殖每亩高达3万元，二同样是在湖北养鱼，武昌鱼的招股说明书的数字显示：每亩产值不足1000元，稍有常识的人都能看出之歌比同行养殖高出几十倍的奇迹的破绽。 三、市场质疑 01 上亿元利润？ 03 业绩神话？ 02 现金交易？ 蓝田——绩优高成长股疑团 1 应收账款之迷解释离奇。蓝田股份去年主营业务收入 18.4 亿元，而应收账款仅 857 万元。 2 鱼塘里的业绩神话。蓝田股份上市后的业绩增长令人惊叹，该公司 1995 年净利润 2743.72 万元， 1996 年上市当年翻番实现 5927 万元， 1997 年至 1999 年三年分别为 14261.87 万元、 36472.34 万元和 54302.77 万元。蓝田股份的业绩几乎年年实现翻番增长，直到 2000 年后才出现萎缩，降至 43162.86 万元。 3 饮料毛利不可思议，按照蓝田股份披露的和蓝田总公司的结算价格为 46.8 元 / 箱（ 24 罐）（其中野莲汁为 46.8 元每箱，野藕汁为 44.2 元每箱）。 可疑资料 1999.12.31 2000.12.31 2001.6.30 应收账款 1242 857 3,434 存货 26,614 27,934 44,715 其中：在产品 21,230 22,974 36,483 固定资产 131,438 214,254 215,335 在建工程 43,510 22,514 31,954 应交税金-营业税 15 4 10 应交税金-营业税 22 28 48 * * * * * * *