第四篇 章第四节随机解释变量　 计量经济学 .pptVIP

第四节 随机解释变量问题;目的和要求1.理解什么是随机解释变量以及随机解释变量的3种情况2.掌握随机解释变量的后果3.掌握工具变量法的应用;基本假设:解释变量X1,X2,…,Xk是确定性变量。 如果存在一个或多个随机变量作为解释变量，则称原模型出现随机解释变量问题。 假设X2为随机解释变量。对于随机解释变量问题，分三种不同情况： ; 2. 随机解释变量与随机误差项同期无关，但异期相关。;二、实际经济问题中的随机解释变量问题; Ct-1是一随机解释变量，且与 (?t-??t-1)高度相关。属于上述第3种情况。; 计量经济学模型一旦出现随机解释变量，且与随机扰动项相关的话，如果仍采用OLS法估计模型参数，不同性质的随机解释变量会产生不同的后果。 下面以一元线性回归模型为例进行说明 ;随机解释变量与随机误差项相关图 ; 1. 如果X与?相互独立，得到的参数估计量仍然是无偏、一致估计量。 ; 2. 如果X与?同期不相关，异期相关，得到的参数估计量有偏、但却是一致的。 ;但是; 模型中出现随机解释变量且与随机误差项相关时，OLS估计量是有偏的。 如果随机解释变量与随机误差项异期相关，则可以通过增大样本容量的办法来得到一致的估计量； 但如果是同期相关，即使增大样本容量也无济于事。这时，最常用的估计方法是工具变量法。 ; 1. 工具变量的选取;2. 工具变量的应用;由于E(ui)=0, Cov(Xi,?i)=E(Xi?i)=0， 意味着大样本下: ??i/n?0 (?Xi?i)/n?0 ;成立，即OLS估计量具有一致性。; 然而，如果Xi与?i相关，即使在大样本下，也不存在 (?Xi?i)/n?0 ，则;利用E(Zi?i)=0，在大样本下可得到： ;1.在小样本下，工具变量法估计量仍是有偏的。 ; 3.要找到与随机扰动项不相关而又与随机解释变量相关的工具变量并不是一件很容易的事 可以用Xt-1作为原随机解释变量Xt的工具变量。 ;五、 案例——中国居民人均消费函数; 容易判断GDPP与?同期相关（往往是正相关），OLS估计量有偏并且是非一致的（低估截距项而高估计斜率项 ）。 ; 如果用GDPPt-1为工具变量，可得如下工具变量法估计结果：