远汇Forward外汇选择权买方.PPTVIP

* * * * * * * * * * * * * 遠期外匯契約 換匯交易與貨幣交換 外匯選擇權 匯率衍生性金融商品 匯率衍生性商品 衍生性商品 從現貨市場的既有商品衍生出來的商品 一般包括：遠期契約、期貨、選擇權、交換（swap） 現貨市場 衍生性商品市場 外匯 遠期契約 股票 期貨 利率 選擇權 商品 交換 外匯選擇權（FX Option） 買方支付權利金給賣方，有權利於未來某一特定日或某特定期間以約定的匯率(即履約價格)向賣方買進或賣出一定數量的外匯，賣方有履行的義務。 若為買進外匯的權利，稱為外匯買權（Call） 若為賣出外匯的權利，稱為外匯賣權（Put） 買權Call 賣權Put 買方Buy 買一個買權 Buy a Call 買一個賣權 Buy a Put 賣方Sell 賣一個買權 Sell a Call 賣一個賣權 Sell a Put FX Option契約內容 標的物：USD/TWD、USD/JPY、EUR/USD…. 契約規模 履約價格：或稱執行價格，執行選擇權時應支付或收取的單位價格 到期日 履約型態（執行權利的時間）： 美式選擇權；可於到期日前（含）的任何一天執行 歐式選擇權：僅能在到期日當天執行 其他條件相同下，美式選擇權通常較歐式選擇權高 交割方式：實物交割、現金交割 權利金（premium）：選擇權的價格，買方為了取得權利所付出的