商业银行混业经营效率全球比较研究.docVIP

商业银行混业经营效率全球比较研究 　　摘 要:采用三阶段DEA分析法并剔除环境和随机因素的研究结果表明,在2005～2007年全球1702家大型商业银行中我国商业银行混业经营的效率提高较快,可以进一步开展混业经营。我国的上市银行和全国性商业银行可以进一步发挥混业经营纯技术效率方面的优势,但混业经营的规模需要调整;非上市银行和地方性商业银行可以进一步发挥混业经营规模效率方面的优势,但在混业经营的管理、产品创新和服务等方面的能力需要提升。在进一步开展混业经营的同时我们需要高度重视混业经营可能带来的突发性、系统性的风险,面对混业经营不断加强的趋势,我国金融分业监管的体制需要调整。 　　 　　关键词:商业银行;混业经营;效率;三阶段DEA 　　中图分类号:F830.33文献标识码:A文章编号:1006-3544(2009)04-0007-05 　　 　　一、问题的提出 　　 　　在这次由美国次贷危机引发的全球金融危机中,混业经营①的商业银行受到巨大冲击。我国虽然实行的是分业监管模式,但是商业银行混业经营趋势明显,在现实中,中国银行、交通银行、中信银行等许多银行,已通过控股参股的形式实现了混业经营,涉及证券、保险、信托、租赁、投资控股等领域。中国商业银行混业经营的效率如何? 和全球商业银行混业经营的效率对比如何? 中国商业银行混业经营需要从哪些方面提高效率? 这是摆在理论界面前的现实问题,也是相关政府机构高度关注的问题。 　　国外对混业经营效率的研究开始主要讨论规模经济、范围经济。由于规模经济和范围经济只是静态效应,随着市场竞争日益激烈和监管环境的变化,金融机构提高自身的运行效率对于保证其核心竞争力至关重要, 一批学者开始从运行的效率角度研究混业经营。Allen和Rai(1996)对15个国家194家银行的效率进行分析。Elyasiani和Mehdian(1995)使用SFA方法研究银行规模大小对经营效率的影响。Miller和Noulas(1996) 利用DEA方法分析规模等因素对银行效率的影响。Sathye(2001)利用DEA方法对1996年29家澳洲银行效率进行分析。Rangan等人(1988)使用DEA方法计算了1986年215家银行的技术效率。Aly等人(1990)以1986年美国322家独立银行作为样本,利用DEA计算了银行的效率。 　　可以看出, 国外???研究主要是通过实证方法来探讨混业经营的效率, 开始主要从静态的角度研究规模经济和范围经济, 现在更多地研究银行混业经营的运行效率,数据包络分析法(Data Envelopment Analysis,DEA)和随机边界分析法(Stochastic Frontier Approach,SFA)被使用得非常多。 　　国内对混业经营效率的研究大都是定性分析(肖春海,2003;鲁向东、张立洲,2002;王国刚,2004)。黄旭平、熊季霞(2005),盛文军(2006)采用面板数据分析了混业经营条件下银行集中与银行效率的关系, 但是他们主要是分析东亚7个国家和地区的情况,没有包括中国,他们认定这些国家和地区的商业银行是混业经营, 混业经营没有作为变量进入他们的分析。 　　本文试图对全球商业银行混业经营的效率进行比较分析,而这些银行分布在不同的国家和地区。传统的DEA模型在测度效率时无法剔除环境变量和随机因素的影响,不能客观真实地反映银行的效率,为此Fried等人(2002)提出了三阶段DEA分析方法,剔除环境变量和随机因素对效率的影响。目前,该方法成为计算银行效率的一个重要方法(黄台心、 陈盈秀,2004;杨永列等,2005;方燕、白先华,2008;黄宪等,2008)。 　　本文运用Fried等人(2002)提出的三阶段DEA模型,剔除环境变量与随机因素的影响,对全球范围内商业银行混业经营的效率进行分析,以期更有效、更客观地反映混业经营的效率, 并得出对中国混业经营的启示和建议。 　　 　　二、三阶段DEA模型 　　 　　(一)第一阶段:传统的DEA模型 　　DEA模型最早由Charles、Cooper和Rhodes(1978) 提出, 是一种基于CRS(Constant Return Scale,即固定规模报酬)假设条件的效率测度模型(CCR模型), 通过CCR模型可以求出银行的技术效率, 但CCR模型固定规模报酬的假设与许多行业的实际情况并不相符。Banker、Charles和Cooper(1984)提出了基于VRS(Variable Return Scale,即可变规模报酬)假设下的BCC模型,通过BCC模型可以求出银行的纯技术效率。假设有几个DMU(Decision Making Units,即决策单元),每个决策单元对应有m个不同的投