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国际货币体系构建与人民币定位 　　内容提要:此次金融危机使得当前国际货币体系内在的不平等性和不稳定性明显地暴露出来。处于当前货币体系中心地位的美元依靠其霸权地位，不断地对外转移其经济风险，而我国则成为此次危机中受害严重的国家之一。在这种情况下，构建新的合理公平的国际货币体系便成为必要。在此过程中，人民币应当把握好有利时机，努力成为国际货币体系中的中心货币。 　　 　　关键词:国际本位货币 国际货币体系 美元霸权 外汇储备 人民币国际化 　　中图分类号：F821.6文献标识码：A 文章编号:1006-1770(2011)05-060-04 　　 　　一、从本次金融危机看当前国际货币体系的不平等性和不稳定性 　　 　　作为美国一直以来最大的进口国，我国通过出口卖给美国的是真实的商品，由此换来我国长期的贸易顺差，并因此积累了大量的美元国债和美元储备，也许有很多人对此还感到很“欣慰”。而美国得到的是真实的商品，给我们的却是一个出口的凭证，即美国自己印制的美元。一旦美元贬值，我国的外汇储备就必定大量地缩水。而当前，美国采取轰轰烈烈的诸如“定量宽松政策”的救市行为，在本质上就是选择何时印制美元。我国所持有的大量国债，将中国经济一步一步地绑架于美国的经济体上，处于货币中心地位的美国掌握着定期对外转移经济风险、转嫁经济发展成本的主动权。同样是两大强国，在本次金融危机中的国际外汇市场上，美国主打，中国主赔。中国只能眼睁睁的看着美国通过印钞票来转嫁其经济危机而无计可施。 　　在本次金融危机中，全球货币金融和经济稳定越来越受到美联储货币政策的影响。美元本位带来的全球失衡，使国际货币体系陷入无序的状态，各主要货币汇率波动频繁，国际收支不平衡加剧。这让我们明显地意识到当前的国际货币体系是一个非常不平等的体系，也是一个很不稳定的体系。而这种不平等性和不稳定性主要表现在：一是美元霸权是现行国际货币体系的最大缺陷，美元充当着全世界大部分国家的储备货币，但其发行以及美国的对外债务不受约束。二是当前的国际本位货币缺乏最后贷款人的角色，没有一个有效的全球通货管理组织，IMF对于应对全球化下的危机及充当最后贷款人的角色需要相比悬殊。 　　因此，改革当前不合理的国际货币体系是很有必要的。同时经济发展史的经验表明，一个国家尤其是大国若没有国际货币本位币，即使经济规模再大也只能是依附型经济。 　　 　　二、我国外汇储备结构的现状是在本次金融危机中“主赔”的诱因 　　 　　在我国的国际储备中，黄金储备总量占世界第六位，然而相对于我国巨大的外汇储备而言，仅仅占其中的1.5%（见表1），而且2010年的外汇储备额每个月都在增长，其中的黄金储备绝对额却保持不变（见表2），大部分的外汇储备是以各个国家的货币形式存在。 　　 　　由以上数据可分析得出中国外汇储备存在几个明显弊端： 　　（一）国际储备资产结构不合理 　　目前我国黄金储备仅占外汇储备的1.5%，远低于其他发达国家平均的黄金储备水平。外汇储备多黄金储备少的格局带来了很多问题。首先，对国际储备价值形成威胁。在近40个月中，以美元计价的国际黄金现货价格上涨了67.9%，而美元同期贬值了33.6%，这直接导致我国国际储备价值缩水，是我国在本次金融危机中“主赔”的诱因之一。其次，黄金是一种重要的保值资产，在目前国际局势动荡、金融危机频发的时期，我国金融安全受到了严重的威胁，而黄金则能起到很好的保值作用。最后，国际金价和石油价格具有联动性，而我国又是一个石油进口和消费的大国，较少的黄金储备不利于我国的经济安全。 　　（二）外汇储备币种结构不合理 　　在我国巨额的外汇储备中，美元资产估计在65%左右，而其中又有很大一部分是以美国国债的方式存在的。美元储备过多，形成了一系列问题。第一，成为美元“铸币税”的主要承担者。我国通过商品出口换回美国的美元纸币，事实上相当于中国向美国提供无偿赊销，其利息就构成了储备国缴纳的“铸币税”。第二，承担美元贬值的风险。美元的升值贬值很大程度上是美国政府根据自己经济发展需要决定的，而很少顾及其他美元储备国，因此，大量储备美元就要被动地承担美元贬值风险。这是我国在本次金融危机中“主赔”的诱因之二。 　　（三）重要商品储备水平明显偏低 　　虽然国际货币基金组织并没有把商品储备列入国际储备的传统范畴，但从多数国家的实际情况看，增加重要商品储备、实现储备多元化正是国际储备的发展趋势之一。我国的重要商品储备起步较晚，储备水平偏低。一旦由于某种原因导致石油等重要商品进口中断而没有储备，对我国国民经济将造成重大影响。另外，没有一定程度的储备量，对重要商品的国际价格就没有话语权，只能被动地接受，影响经济的稳定发展。 　　到2010年12月，我国已经有28473.38亿美元的外