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基于系统动态分析现金影响要素及趋势预测研究 　　摘要：本文从江苏省“十一五”期间现金运行情况分析和要素总结出发，引入系统动力学模型对货币政策、经济增长和现金运行的要素系统进行动态设计，指出各要素的方向和因果关系，分别采用季节趋势、SARIMA和BP神经网络三种模型对江苏省2010年4季度现金投放回笼情况进行分析预测，并对现金供应工作提出对策建议。 　　关键词：现金运行；系统动态设计；神经网络；SARIMA：预测 　　JEL分类号：E51　中图分类号：F822.2　文献标识码：A　文章编号：1006-1428(2012)01-0102-05 　　江苏省作为我国沿海发达省市之一，经济总量较高，工业发展较快，地区差异较大，外向特征明显，企业数量较多，尤其是苏南、苏中地区积聚了大量的外资、民营企业，对经济金融环境敏感，社会融资量多，现金需求量大。“十一五”期间，全省GDP增长了1.20倍，年均增长17.07％；现金净投放增长了3.10倍，年均增长25.37％；其中2010年，全省GDP同比增长18.71％，而现金净投放同比增长81.20％，现金需求增速明显超过经济增长。因此，从江苏省现金收支历史数据出发，系统性分析影响要素，利用计量方法构建分析模型，定量预测现金投放趋势，对现金供应与发行基金调拨工作具有较好的指导意义。 　　一、江苏省“十一五”期间现金运行基本情况 　　(一)江苏省2006-2010年现金运行分析 　　1、现金运行的总体情况。 　　2006-2010年“十一五”期间。全省现金投放呈现持续快速增长趋势，尤其2010年全省现金净投放1217.13亿元，首次突破千亿元，同比增幅高达81.20％。 　　表1江苏省“十一五”期间现金收支情况 　　从投放看，全省现金投放“首尾快、中间缓”，即期初、期末快速增长，期中2008年因全球经济环境影响同比少投放0.63％。2010年全省投放现金合计93040.19亿元，比2006年增长了49.64％，“十一五”期间年均增幅为10.60％。 　　从轧差看，全省2006-2010年现金净投放“增势持续强劲，序时差异明显”，2010年全省净投放1217.13亿元，同比增长81.20％，而前四年同比增幅分别为18.76％、13.32％、20.22％和5.88％，增长持续。但增幅波动较大。 　　2、现金运行的地区差异。 　　???十一五”期间，全省累计净投放现金3520.27亿元，其中苏州、无锡、常州、镇江、扬州、泰州、连云港、宿迁8地市合计净投放4766.35亿元，南京、徐州、南通、淮安、盐城5地市合计净回笼1246.08亿元。从格局看，全省现金投放主要集中在苏南地区，现金回笼主要集中在苏北、苏中地区，现金投放呈现明显的“南投北回”特征。其中，苏锡常是现金需求热门地区，3市5年内累计净投放现金占净投放地市总量76.23％；徐州和淮安2市，由于农业集中、劳务输出等因素，连年净回笼，5年累计净回笼现金占净回笼地市总量56.75％。 　　(二)江苏省现金收支情况的国内比较 　　“十一五”期间，江苏省与全国现金收支规律相似，即“总量高增，中期停滞”。江苏现金收支全国占比历年均在9％左右，与GDP比重相当。同时随着现金需求增多。江苏省现金收支的全国比重逐年增加，现金收支年均增速高出全国6.72个百分点，而现金净投放占全国比重5年内上涨了3.72个百分点。 　　1、江苏省与现金投放地区比较分析。 　　沪浙鲁三地均为现金净投放，但规模及趋势差异明显。其中，上海市净投放量大且持续增长，2006-2009年年均增幅高出江苏4.22个百分点，2009年分别比江苏、浙江多投放42.04％和60.91％；浙江省净投放高位稳定，2006-2009年均量在600亿元左右，年均增幅仅2.18％；山东省净投放呈现“总量少、持续降、趋回笼”特点，2006年净投放103.64亿元，2009年净回笼5.44亿元。 　　 　　2、江苏省与现金回笼地区差异分析。 　　安徽省地理位置紧邻江苏，但两省经济社会发展各领域差异较大。2006-2010年安徽累计GDP、社会消费品零售总额、进出口商品总值分别为江苏的28.97％、30.73％和4.83％，而2006-2009年安徽累计收入、支出现金分别为江苏的27.85％和27.08％；收支轧差后安徽省连年净回笼现金，回笼量持续增加，年均回笼397.12亿元，江苏则年均投放575.80亿元。 　　二、江苏省现金流通体系的影响分析 　　现金流通影响要素涉及政治、经济、人文、地理各方面，总体归纳为两类：一是货币政策、经济形势、产业结构、非现金支付、居民现金偏好等长期性要素，确定了现金运行长期趋势，短期作用较弱；二是节假日、重大影响事件、寒暑假等短期性要素，对