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对商誉确认及后续计量问题研究 　　前言 　　随着知识经济的发展及企业并购浪潮的不断兴起。商誉日益成为公司重要的资产，得到越来越多的重视。我国于2006年新颁布的《企业会计准则》中对商誉的规定体现了较强的国际趋同。尽管如此，关于商誉在学术界还是存在着诸多争议，在此背景下，加强对商誉确认及其后续计量的研究有着十分重要的现实意义。本文通过分析商誉的本质及我国目前在商誉确认及后续计量的相关规定等最终对商誉在确认及后续计量方面提出改进的几点建议。 　　 　　商誉作为一项资产，按其来源不同划分为自创商誉及合并商誉。自创商誉是企业在长期的生产经营过程中逐步创立和积累起来的各种优越条件及无形资产。由于自创商誉目前为止还不能找到合理的确认与计量的方法，不符合资产的定义特征，我国现行的会计准则对自创商誉不加确认。鉴于以上原因，笔者在本文中只涉及合并商誉的确认和计量，就商誉的本质和性质的阐述即是对合并商誉相关理论的阐述。 　　 　　一、商誉本质的理论阐述 　　 　　会计界对商誉问题的研究最早可以追溯到19世纪末，关于商誉的本质形成了各种流派。好感价值论、超额收益论和总计价账户论是目前为止会计学界公认的最具代表性的三个流派，会计学界统称为“三元论”。 　　 　　1.好感价值论 　　这种观点是从商誉构成要素的角度探究商誉本质。好感价值论的主要内容是：商誉是在强大的商业联系、良好的劳资关系和消费者对企业产品的好感中产生的。消费者对企业的好感来自于方方面面，例如：地理优势、良好的口碑、有力的商业联系及职工关系等是导致顾客对企业产生好感的因素。但随着企业经营业务的复杂性及竞争环境的日益激烈，好感价值论的内涵得以扩展。例如，杨汝梅认为，一个企业能否取得成功，不仅取决于顾客对企业的好感，还要取决于企业员工对企业的好感以及投资者和金融机构对企业的好感。 　　好感价值论合理存在的主要原因在于企业形象在消费者心目中有优劣之分，而良好的企业形象是可以为企业带来超额收益的。但是好感价值论也存在明显缺陷：首先，不具有有形形态的价值，???难分配于能让消费者产生好感的各项具体特征里，即商誉的价值不是各项因素简单累加的结果；其次，能够让消费者产生少数好感的不仅仅是商誉，还包括了其他无形资产，而此观点没有将商誉同其他无形资产形成的好感区分开来。比如说，良好的口碑可以解释为企业商标和商号的价值，但是经营管理体系的完善和垄断优势并不是一个单项特定的资产可以阐明的，而是依附于企业整体的。这样，对于这些有利于产生好感的因素应该按照有形资产和特定形式的无形资产分类，但实际上是难以分开 　　的，尤其是还要以货币的形式来计量。 　　2.超额盈利现值论 　　美国会计学家佩顿G.R.卡特利特和N.O.奥尔森在上个世纪20年代提出超额收益论，此观点认为商誉其实就是企业超额盈利的价值转化。商誉本质上讲是企业拥有的一项资产。商誉虽然不能在特殊时刻同其他企业交换资产，为本企业清偿负债，但是商誉可以同企业的其他资产紧密结合起来共同为企业创造未来净现金流量，并且可以同其他资产在同一项业务发生时进行总体评价。同时由于商誉同企业整体密切结合在了一起，无法单独辨认出来，而且能够给企业带来超额利润的资产。因此，商誉的价值只有通过企业创造出来的超额收益来体现了。该观点是从直接计量的角度将商誉表示成企业超额盈利的现值。所谓“超额盈利”指的是企业长期获取的超过行业平均利润的部分，这部分折现后的值就是企业的商誉。需要注意的是，如果企业短期获得超额盈利，只能将其视为偶然现象，不应将其作为商誉确认。 　　 　　3.总计价账户论 　　美国知名学者坎宁提出了总计价账户论，此观点认为继续经营价值和未入账资产产生了商誉。商誉表明了实体企业各单项资产的综合价值要超过个别价值的简单累加。未入账资产是指商誉是由完善的管理、忠诚的顾客和优越的地理优势等没有计入会计账户的资产形成的。继续经营价值和未入账资产都从不同程度以及不同角度解释了商誉的特性。该观点直接将企业并购过程中表现出来的溢价界定为商誉，认为商誉是现行财务会计模式对无法解释的并购溢价的一种笼统反映。在该种观点下，商誉作为在现行财务会计模式下的总计价账户存在，反映了企业总价值超过各个有形或无形资产价值的差价。但是这种定性的理论却更多地被运用成了简单的数学计算，而忽略了对商誉本质上的理解。 　　好感价值论脱离了商誉的计量属性，使得商誉不能够在财务报告中以具体的数值来反映。总计价账户论知识把商誉当做了一个平衡的工具并且包含了很多不属于商誉的其他要素。因此，笔者认为超额盈利现值论揭示了商誉的内在经济属性及计量属性，肯定了商誉作为一项资产存在的合理性。笔者认为，超额盈利现值论是最能体现商誉本质的理论。 　　 　　二、新会计准则下合并商誉的确认与计量