股票上市櫃公司編製財務報表之騙術及手法.pptVIP

股票上市櫃公司編製財務報表之騙術及手法 近期重大財報事件之探討 博達 訊碟 皇統 雅新 展茂光電 力霸 其他 騙術 騙術(續) 其他常見證券詐欺類型 不動產 1.取得不動產 (1)高價購買，圖利關係人或間接不利於公司 (2)為關係人資金解套(公司本身無購買不動產之需求) (3)提前付款，延遲過戶 (4)不當承接交易對象之銀行質借擔保 (5)不動產鑑價機構未確實進行鑑價 其他常見證券詐欺類型(續) 不動產(續) 2.處分不動產 （1）低價出售，圖利關係人 （2）提前過戶，延遲收款(或為作帳目的) （3）售後買回，虛飾報表 （4）不當資產交換，達認列利益及墊高資產目的 其他常見證券詐欺類型(續) 未上市上櫃之有價證券 1.高價購買 2.合法掩飾非法(如為對方資金解套) 3.透過購買海外基金掩飾真正投資目的 4.不當預付長期投資款 5.不當挪用供他人質借 6.證券分析專家未確實就交易價格合理評估 其他常見證券詐欺類型(續) 還有 一、隱匿為他人保證及存款受限之情事 二、不當資金貸與他人或為他人背書保 證，造成公司損失 三、以暫付款、預付款名義挪用資金 四、虛偽銷貨、虛增應收帳款 看不到的「高築債台」 台灣上市公司會設立以投資為專業的100%控股子公司，由於母子公司間業務性質不同，母子公司間的會計聯結主要根據「權益法」，由於權益法僅聯結母公司的長期投資與子公司的股東權益。所以母公司可以透過子公司大量舉債，子公司負債不會反應在母公司權益法的報表中，因此形成一些看不到的「債台高築」。 這種案例常見於「交叉持股」、「海外轉投資事業」，緣由與報表主體有關 四大手法 銀行將應收帳款轉賣到海外，增加會計師查證難度。 調整海外可轉債轉換價格，關係人獲暴利。 謊稱外資入股，以隱藏負債比數字。 惡意隱藏公司資產背書保證紀錄。 上市(櫃)公司的夢魘? 公司積壓過多資金於盈餘管理 公司積壓過多資金於，協助管理層穩定經營權，例如，交叉持股 公司積壓過多資金協助大股東套現與舉債，例如共同基金、定存 股市提供「過度」便利的籌資管道，包括具折價特性的現金增資、ECB、CB、ADR、GDR … 尤其是CB、ECB，公司面臨破產仍渾然不知 博達案發後經過檢調四個月來會同行政院金管會、財政部證期會、證交所不眠不休的努力下，終於摸清楚葉素菲等人的運作手法： 作業一 瞭解何謂盈餘管理？ 蒐集一些財務出問題的公司並簡單評述其手法及原因？（一例 2000字內） * * 利益輸送、公司利益受損 交易人為實質關係人，用來掩飾利益輸送 5.公司購買辦公大樓 、訓練中心、營業 權、專利權等資產 公司可能發生流動性風險 公司帳上現金已被限制用途 4.私下填具公司存 款的提款單，藉 以為大股東個人 借款保證背書 財報上負債比無法正確揭露 實際為舉債動作 3.外資入股 圖利特定人，其餘股東權益受害 特定人用低比例資金，取得有利條件的股票選擇權 2.海外可轉債拆券 美化財報上現金項目，欺騙投資人 應收帳款難以回收，財報上卻可以轉為現金 1.應收帳款質押融 資 對公司、投資人影響 潛藏玄機 騙術 降低支出、美化盈餘，欺騙投資人 延緩折舊損失列帳，並將利息之出資本化 10.延後機器設備 完工試車認帳 時間 美化盈餘，欺騙投資人 高價出售巧立名目的資產給人頭公司，美化盈餘 9.出售無形資產 利益輸送、公司利益受損 藉由低價出售難以估價的資產，圖利特定人 8.出售土地、特 別股 利益輸送、公司利益受損 規避關係人交易 7.交易人持股不 到20% 美化盈餘、股價，欺騙投資人 實為人頭公司，暗自進行塞貨、護送母公司股價，或虛設交易拉高母公司盈餘 6.設立海外子公 司、代理商 對公司、投資人影響 潛藏玄機 騙術 不動產 關係人(或人頭戶) 發行公司 過 戶 支 付 價 金 不動產 發行公司 關係人(或人頭戶) 過 戶 支 付 價 金 　 跨國 製造假交易 出售假債權 　　　 以交叉掏空方式蠶食鯨吞公司資產，堪稱是現代五鬼搬運的經典之作。 88 年12 月18 日 111.04億元 合計 海外購料 16.95億元 92年ECB 償還銀行借款 35億元 90年CB 轉投資尚達 16.25億元 90年現增 興建廠方購買 設備 43.2億元 89年現增 募集資金原因 資金募集情況 1. 自89 年起陸續新增五大客戶，涉嫌虛增營收及獲利。 2. 應收帳款涉嫌虛偽出售或收現→美化獲利能力及財務狀況 上市日期 博達財務危機之始末 合計1.8 億美元 博達與海外銀行簽訂存款合約，並授權購買金融商品契約，該金融商品契約疑為安排的交易而未具價值 博達疑以虛增應收帳款出售