盈余管理中外比较研究.docVIP

盈余管理中外比较研究 　　摘要：本文通过研究中外盈余管理的涵义、动机及测度问题后发现，我国盈余管理问题的研究大都是照搬国外的研究，建议应当借鉴国外较为成熟的研究理论与我国的实际相结合，使盈余管理的研究向纵深发展。 　　关键词：盈余管理　涵义　动机　测度 　　 　　从20世纪80年代以来，盈余管理一直是西方财务会计理论界和经济学界广泛研究的重点课题之一，也一直是存在争议的问题。我国盈余管理是随着资本市场的发展和上市公司出现后产生的新问题，上市公司财务信息尤其是会计盈余信息是影响股票价格的重要因素，越来越多的相关政策、法规直接或间接以会计盈余作为考核指标，其真实性和合法性，直接关系到投资者的利益、证券市场的健康发展以及社会资源的合理配置。笔者就国外与国内盈余管理的相关研究进行了比较，以期能得到相关启示。 　　 　　一、盈余管理的涵义 　　 　　(一)国外研究　关于盈余管理的涵义，国外研究也一直未能形成权威的或被普遍接受的结论，研究者从不同的角度进行分析得出相关结论。KatherineSchipper(1989)将盈余管理限定在对外报告领域，指出盈余管理是旨在有目的地干预对外财务报告过程，以获取某些私人利益的披露管理(Disclosure management)。Healy和Wahlen(1999)提出，当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改变财务报告从而误导一些利益相关者对公司根本经济利益的理解，或影响根据报告中会计数据形成契约的结果，盈余管理就产生。PaulM?Healy(2000)认为盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。Brown(1999)认为，盈余管理是企业在会计准则允许的范围内有意识地将账面盈余拉向所期望水平的一个过程。但并未对“有意识”的判断标准做出具体说明。Scott(1999)从狭义的经济收益观出发，认为盈余管理是指公司管理当局在会计谁则和财务制度所允许的范围内，利用职业判断和规划交易等手段对会计盈利进行调节，以寻求对自己效用最大化或股东财富最大化的一种行为。Davidson、Stickney和Weil认为，盈余管理是在公认会计准则的约束下，采取谨慎的措施以使得报告盈余达到期望水平的过程。 　　 　　(二)国内研究　国内学者对于盈余管理涵义的研究是从归纳与总结国外学者的研究成果开始的：卢侠巍(1999)认为盈余管理是企业经理人员在会计准则允许的范围内，为了实现自身效用的最大化或企业价值的最大化而作出的会计政策选择。陈建岐(2000)认为，盈余管理是指当企业有选择会计政策的自由时，选择使其效用最大化或使企业的市场价值最大化的一种行为。魏明海(2000)从信息观的角度，认为盈余管理是企业管理当局为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据的契约的结果，在编制财务报告和构造交易事件以改变财务报告时做出判断和会计选择的过程。顾兆峰(2000)认为，广义的盈余管理不仅包括对损益表中盈余数字的控制，还包括对资产负债表以及财务报告中其他如附注等辅助信息的管理。这一概念涉及的盈余管理范围比前者有所扩大，是信息观的集中体现。秦荣生(2001)认为，盈余管理是指企业有选择会计政策和变更会计估计的自由时，选择其自身效用最大化或是企业市场价值最大化的一种行为。陈国欣(2004)认为，盈余管理是企业管理当局为实现自身利益或企业利益，误导某些利益相关者对企业经营业绩的理解或影响基于会计盈余的契约的结果，在编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告结果时，运用职业判断，做出会计选择和决策的过程。宁亚平(2004)认为，盈余管理是指管理层在会计准则和公司法允许的范围内进行盈余操纵，或通过重组经营活动或交易达到盈余操纵的目的，但这些经营活动和交易的重组增加或减少不损害公司价值。可以看出，判断盈余管理的关键在于两点：是否有一定的目的来进行盈余管理；是否在财务报告呈报及经营活动中加入了过多的主观干预。大部分国内学者将盈余管理定位于中性的概念，与盈余欺诈有本质不同。 　　 　　二、盈余管理的动机 　　 　　(一)国外研究　瓦茨和齐默尔曼(Watts and Zimmerman，1986)在其著作《实证会计理论》中提出三种会计理论的假设，即报酬计划假设、债务契约假设、政治成本假设。以这三种假设为基础，经理人员在进行会计政策选择时有偏向性，以使得报告盈余向其预期的方向上升或下降。这是理论上的盈余管理动机，国外盈余管理的实践既建立在又超出了理论研究的假设。 　　(1)报酬契约动机。在代理理论中，股东与经理人员之间由于代理关系的存在产生了报酬契约，而会计报告盈余