财务管理基础 part6.6.ppt

2005年 第二节 信用政策的制定与变动分析 根据对给予客户信用的风险收益分析，企业可以决定是否给予客户赊销的待遇。 一、信用风险评估 信用风险分析主要包括两个方面：研究债务人的还款意愿和偿还能力，分析还款意愿主要是考察债务人的品格，分析偿还能力则是考察债务人的经济前景 。 （一）定性评估 定性评估是对债务人品格的考察。 品质因素是决定是否同意赊销的首要条件。 对客户进行信用调查的内容可分为经营状况、财务状况和支付情况三个方面。 目前，西方常用的定性评估方法是5C评估法。 1.品质。这是评估客户信用时需要考虑的首要因素。 2.能力。这是指客户偿还债务的能力。 一、信用风险评估 3.资本。这是指客户的一般财务状况。 4.担保品。这是指客户为获得企业的商业信用而提供给企业作为担保的资产。 5.情况。这是指对客户的偿债能力可能产生影响的一般经济情况。 （二）定量评估 定量评估是对债务人盈利能力的强弱和流动性的高低的考察。 常用的定量信用分析方法是信用评分法。他是对客户的一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行加权平均，计算出客户的综合信用分数，并据此进行信用评估的方法。信用评分法的计算公式如下： 一、信用风险评估 定量评估的主要因素包括： 1.能力，是指客户的偿债能力。 2.资本，是指客户的财务实力或经济实力。 3.抵押，是指客户无力偿还债务或拒绝偿还债务时，企业控制的